[請益] 資產配置 all in 或定期定額？

如果已經有一筆2000萬現金還需要定期定額買嗎？ 舉例 若股債比設定為50:50 同一時間一次買進股與債 例如VT:BND=50:50 每一年底做再平衡維持50:50的狀態 似乎可一次投入？ 還需要分個5~8年去定期定額(以避免買在最高點 分散時間風險)嗎？ 一般來說定期定額是指資金增加過程逐漸投入 但若已經有這些資金（從定存或儲蓄險解約） 且做好資產配置（股債比）與再平衡 還需要定期定額嗎？ 我這邊自問自答一下 若已有2000萬現金 卻分成十年投入定期定額股債(各半) 第一年 100股+100債＋1800現金定存 第二年 ................ ..... 十年後等於長期有現金存在銀行定存 沒有參與市場 勢必績效不如第一年就 1000股＋1000債 換言之 分十年的做法 可以想成: 第一年的1800現金不定存而拿去買債（調整股債） 等於第一年100股+1900債 績效>> 100股＋+100債＋1800現金定存 第2年再平衡 200股+1800債 績效>> 200股＋+200債＋1600現金定存 .... 我這樣認知對嗎？
※ NT300 (111.251.27.244), 02/08/2019 19:12:22
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1549622637.A.B16.html

推 Yginger1: 當然分期 02/08 19:09

→ NT300: 謝謝樓上 原因是若買在股最뀠股市崩盤時無法靠債取得平衡?? 02/08 19:14

→ NT300: *高 02/08 19:14

推 kitten123: 你爽就好... 02/08 19:23

推 gjohnlua: 如果'長期'夠長, 即使想分期投入也不需要分這麼多期了( 02/08 19:26

→ gjohnlua: 個人淺見) 02/08 19:26

推 kichikuou: 一次投跟分期投沒啥差別，怕系統性風險分兩年投就好 02/08 19:46

→ kichikuou: 如果都不投資放超過兩年，都是虧 02/08 19:46

→ ab111122: 要不要擇時入場可參考 https://reurl.cc/aaDpQ 02/08 21:16

→ ab111122: 2019投資心法可參考https://reurl.cc/rZbd1 02/08 21:17

→ dojob: 5年也太久 02/08 21:42

→ O187: 我會分5~8年耶~ 02/08 23:54

推 ruve: 不需要，已經規劃好資產配置跟再平衡，但要注意資產配置比例 02/09 00:04

→ ruve: 跟自己能承受的波動相符合 02/09 00:05

→ ruve: 若這2000萬是閒錢用不到,那100%股追求報酬倒是也OK 02/09 00:07

→ NT300: 雖然是閒錢 若不巧買在最高點 腰斬也是會痛 02/09 00:08

推 schooldance: 分五年分期投入是常見作法 02/09 00:09

→ NT300: 您的意思是股債比調好 沒必要分Ｎ年來投入? 02/09 00:09

推 ruve: 對啊，有做再平衡的效果就一樣啦，乍看可能覺得怪怪der，實 02/09 00:17

→ ruve: 際跑一下軟體、網頁或EXCEL你就清楚了 02/09 00:18

→ NT300: 但是也可能發生股債都買在高點同時碟的狀況 02/09 00:18

→ ruve: 怕的就是股債比沒調好，或再平衡沒做，那MODEL就會被自己的 02/09 00:19

→ ruve: 心情破壞掉 02/09 00:19

→ NT300: 定期定額最大個功效不就是要避免買在最高點 於是不預測價格 02/09 00:19

→ NT300: 定期分批買進 ? 02/09 00:19

推 ruve: 再平衡不也是同樣意思? 賣掉高的買低的，一樣不預測價格 02/09 00:22

→ NT300: 如果以aoa內建再平衡為例 那就all in AoA即可？ 02/09 00:23

→ NT300: 股債再平衡的盲點是 股債並無法完美互補 可能二者同時崩盤 02/09 00:23

→ NT300: 或是債漲的無法彌補股的損失 02/09 00:24

→ ruve: 你可以接受他的比例跟他的成本就OK 02/09 00:25

推 ruve: 股債無法完美互補是本來就有的事，你如果真的碰到二者同時崩 02/09 00:42

→ ruve: 盤那程度會跟你再定期定額的程度一樣，差別只在本金尚小時碰 02/09 00:43

→ ruve: 到，但同時你未投入的本金也獲取不到報酬 02/09 00:44

→ NT300: 去年股災的時間點似乎就是股債同時崩的狀況 02/09 00:46

→ NT300: 感謝各位大大回答 02/09 00:47

→ ruve: 而且也可能在你全部投入後才遇到二者同時崩盤XD，那不是做心 02/09 00:50

→ ruve: 酸的，反而少了未完全投入的報酬 02/09 00:50

推 KyrieIrving2: DCA但不要超過一年 02/09 11:03

→ KyrieIrving2: http://www.efficientfrontier.com/ef/997/dca.htm 02/09 11:03

推 dojob: 感謝資訊分享！ 02/09 12:43

→ dojob: 很實用 02/09 12:48

推 Amitopho: 看了 dca and buy the dip comparison...好猛 02/09 18:34

→ lovebridget: 老問題 買得準在低點=ALL IN 買不準:分批 02/09 23:12

→ lovebridget: 你準不準:沒人知道 結論:沒人知道XD 02/09 23:12

→ lovebridget: 任何回測都只是看測的那幾十年波段 02/09 23:25

→ lovebridget: 你(或任何人)的投資生命也只有幾十年 02/09 23:26

→ lovebridget: 除非你生命有幾千年平衡 不然就是看未來這一波如何 02/09 23:27

→ NT300: 照這樣說老人應一次買進，否則定期定額十幾年完也要走了 02/09 23:35

→ lovebridget: 也難講 如果一買馬上崩盤 那分散好 02/09 23:37

→ lovebridget: 如果真的很老 我建議存美金定存啦 享受人生最重要 02/09 23:37

→ lovebridget: 任何投資都要勞心勞力 在多錢也買不回剩下優閒的時光 02/09 23:40

→ NT300: 沒那麼老...餘命應該還有近30 02/09 23:49

推 lovebridget: 好的 其實VT夠安全了啦 碰到09這種也是兩三年回本 02/09 23:58

→ NT300: 而且我有店面收租 每年也有多的錢可投入 02/10 00:19

推 ppc: 原來NT300年紀不小了 02/10 02:31

→ abyssa1: 可以定期定額啊 每年投兩千萬 高低點就不是問題 02/12 00:08

→ Macgyver3164: 投資任何商品，建議先考慮到風險，有沒有做好避險 02/14 05:01

推 spitig: 這筆看來是閒錢 但建議還是等危機入世 現在可以先定期定額 03/05 11:05