[心得] 交易手法，心態調整以及資金控管 (三)

四、資金管理及曝險程度管理： 我是用艾爾德博士的 2% 6% 原則，如有興趣請看他的書。 所謂的2%是指一筆交易的賠損金額 "不得超過" 總資金的 2% 6% 原則是，這個月裡面的曝險程度加上賠損金額不得超過 6% 如果這個月內賠損金額超過 6% ，則本月休息，下個月再交易。 舉例：如果有資金 100 萬，買一檔股票，現有價格是 50 元，預計季線停損，季線價格 是 48 元 依照 2% 原則，這時最多可以買幾張?? 100 萬 * 2% = 2 萬 ( 這是單隻股票最大停損金額 ) 2 萬 / ((50-48)*1000) = 10 張 也就是說，當 2% 原則來做資金控管時，你最大只能買 10 張，但你不一定要買滿買到 10 張 也可以只買 5 張，如果買 5 張，那你就會用掉 6% 的曝險程度中的 1% 額度 如果你買滿了10張，那就會用掉 6% 中的 2% 額度， 剛剛說的 6%　是這個月中所有總曝險程度和你賠損的總和值 底下做一個舉例　(請注意，曝險值是還沒賠損，但可能會賠損的最大金額) 買了ABC 三檔股票　曝險值的成本是各為2%， 三檔加起來沒超過 6% 符合原則 結果 A 因為某些原因停損了，停損金額是總金額的 1%，那就記為 1% 的停損 + BC 股票的各2% 曝險 = 5% 總曝險 這時你還想買 D 股票，根據 6 % 原則，你最大只能買 1% 的曝險程度的張數 (因為前面 用掉了 5%) 如果又 B 股票 完全漲到 沒有曝險值了 (就是沒有成本問題，必賺的狀況) 那就會將 2% 的曝險還回來給妳，這時的總曝險為 1%的停損 (A) + 2%的曝險 (C) + 1% 的曝險 (D) = 4% 這時可以運用的曝險為 2% 如果C股票賺超過 2%的曝險，假設他賺到了 3 % 的曝險，他就可以將值算到 總曝險身上 1%的停損 (A) + 1%的曝險 (D) +2%的曝險 (C) - 3%的曝險 (C) = 1% 這時你就可以 用5%的曝險了!!! 然後直到下個月時，如果你的總資金是 110 萬，重新計算 曝險程度 6% = 110萬*6% = 6.6萬 如果當這個月賠超過了 6 % 那就剩下 94 萬，然後休息不能操作，直到下個月開始用 94 萬開始計算 這是我目前所使用的資金管理，原則上這個資金管理對我來說非常好用，當總金額越來越 少時，他能夠讓你操作的金額相對減少，以確保你絕對有本金可以操作~~~~ 五、期望值問題： 上述的事情都講完了，講點期望值的問題 根據上述的描述，資金控管的問題在於能夠相對縮小損失，讓期望值增加 假設：我的看成功的機率是 40%，每次我都賠損 1，但只要看對一次我就讓獲利增加到 3 風險報酬比是 1:3 期望值為 0.4 * 3 - 0.6 * 1 = 1.2 - 0.6 = 0.6 長期下來，就算我只看對四成，我也必勝，其原因在於如何能夠 "控制損失 " ( 這才是操作股票中的聖杯 ) 1比3的風報比算是比較正常的，也就是說，如果你預計 花 1000 元的成本，你應該是要 賺取 3000 元的利潤 但如果你每次都花一千元的成本，結果你也早早將獲利結束 (例如1000元) ，長期下來 也是輸 所以我才在前面強調進出不能太多次的原因就在此，每次進去就要去扛曝險，賺到一點點 又跑 跑了再進去再扛一次曝險 XDDD 終於打完了，如果看不懂的可以寫信問我，我會回答，但不回答個股 XDDDD 我不是分析 師 建議書籍，我覺得有三本可以看 1. 走進我的交易室 ( 可看他如何教導你做交易日誌，我也有習慣做交易日誌，2% 6% 資金管理原則) PS：有鄉民說可以換成新操作生涯不是夢，可是這兩本我都有看過，不太一樣 甚至內容差有點多，所以還是要看走進我的交易室這本 另外我買的是舊版的，就是書皮全黑色的，目前有新版，看新版即可 https://www.books.com.tw/products/0010815577 2. 交易，創造自己的聖杯 (如要設計自己的交易系統，這本寫得非常詳細 ) 3. 交易聖經 (詳述交易的三大支柱，而且資金管理方式我認為寫的最全的就是這本，很少人提到這本 但這本根本就是經典，初學者應該都要買來看，三大支柱都寫完了，讓我相當驚艷) -- 所謂的"偉大的投資人"，其定義是開始了解下檔風險的人 Sam Zell --
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→ joshua781021: 推 這個我覺得相當重要 04/22 00:29

→ darkMood : 還可以，但多數散戶都是買好買滿 04/22 00:29

→ joshua781021: 但這個要有一段時間對自己的操作框架熟悉才好優化 04/22 00:33

推 roder : 其實這篇是最實用的 把把歐印早晚讓你畢業 04/22 00:39

推 sasaogidada : 推 謝謝分享 04/22 00:40

推 neru0616 : 只有一點疑問，賠錢和賺錢的部位什麼時候要變成已 04/22 00:49

→ neru0616 : 實現?謝謝 04/22 00:49

→ tonyrao : 進場前就該把停損停利點都要設好 04/22 00:50

→ tonyrao : 最簡單的方式就是季線~ 04/22 00:50

→ tonyrao : 停損和停利都是季線~~~ 04/22 00:51

推 neru0616 : 了解，原來是季線，謝謝分享 04/22 00:54

推 jeromeshih : 推 04/22 01:02

推 Dadusai : 感謝 04/22 01:11

推 F0r : 正確 04/22 01:12

推 heavenbeyond: 用季線停損比較好理解，可是季線也當作停利的標準 04/22 01:21

→ heavenbeyond: 嗎？如果我看好一隻績優股，等待一個好時機買進以 04/22 01:21

→ heavenbeyond: 後，它才剛突破季線我就停利，這不是很怪嗎？突破 04/22 01:21

→ heavenbeyond: 季線不是代表後勢偏多嗎？ 04/22 01:21

推 popolili : 謝謝教學 04/22 01:23

→ tonyrao : 停利是跌破季線後停利，停損也是跌破季線停損 04/22 01:23

→ tonyrao : 這就要看季線在於K線的相對位置來看 04/22 01:24

推 kami0857 : 三本書都很不錯 04/22 01:32

→ joshua781021: 股價上揚 季線跟著上揚 此時季線超過成本價 04/22 01:41

→ joshua781021: 就讓獲利奔跑而已 等跌破季線在考慮要不要賣出 04/22 01:42

→ tonyrao : 樓上，是沒的沒錯~~ 這三篇其實也是在講這個問題 04/22 02:12

→ tonyrao : 是的沒錯 04/22 02:12

→ tonyrao : 只是這三篇在更詳細討論資金管理，情緒狀況 04/22 02:13

→ tonyrao : 以及停損停利點再更加探討而已，不然講白點 04/22 02:14

→ tonyrao : 就是季線買進，讓獲利奔跑，就這樣.... 04/22 02:14

推 ast2 : 不實用 有盲點 成長股很容易跌破MA50 04/22 02:14

→ tonyrao : 可是一些細微的看法很多書並不會講到這塊，我提出了 04/22 02:15

→ ast2 : 你會失去很多賺錢機會和不斷停損 04/22 02:15

→ tonyrao : ast2跌破了就出，漲破了就進 完全機械交易 04/22 02:16

→ tonyrao : 很多時候，你會發現起漲前會有一段洗盤期 04/22 02:16

→ tonyrao : 如何熬過洗盤期，這就是投資人必須要訓練的地方 04/22 02:17

→ joshua781021: 很多時候搭配價值面呀 股價20 年收3元 04/22 02:18

→ tonyrao : 或者是用帶量突破的方式避開洗盤期，也是一種方式 04/22 02:18

→ joshua781021: 那起碼有30元實力 用數據信心撐過洗盤也可以 04/22 02:19

→ joshua781021: 我是走價值面 只是發現用季線來判斷強弱勢優化進場 04/22 02:20

→ joshua781021: 點 04/22 02:20

推 duck12321 : 有看有推 04/22 02:34

推 AJLiu : 推 感謝！ 04/22 02:45

→ love38381 : 可是帶量突破之後買，有些是隔日沖...會住套房 04/22 03:13

→ tonyrao : 樓上，快速停損~~ 不要在裡面住套房 04/22 03:24

推 pigacme1120 : 推 04/22 05:10

推 athena019a : 小弟新手入門 受益良多 推 04/22 06:46

推 jubeats : 推～上到一課 04/22 06:49

推 po111840921 : 推 很受用 04/22 07:01

推 ycch : 玉晶光170進490出的人呢 04/22 07:25

推 AGODC : 好文! 04/22 07:59

推 kline : 請問交易聖經作者布倫特‧潘富這本嗎？ 04/22 08:11

→ tonyrao : 樓上,是 04/22 08:14

推 WESTONE : 有看有推 04/22 10:32

推 sk6 : 推 04/22 10:40

推 cospergod : 3q 04/22 10:54

推 chowyc : 推這篇與交易聖經 04/22 11:26

推 jkk487 : 剛剛去從第一篇開始看，真的受益良多呀！ 04/22 11:36

推 iseeu : 推 04/22 11:54

→ racher : 有看有推 04/22 12:00

推 ameru : 謝謝分享 04/22 12:15

推 iulan3122 : 這樣如果季線價跟現價很接近，可買張數不是會很大 04/22 12:33

→ iulan3122 : 嗎 04/22 12:33

推 GYLKKBOY : 謝謝分享 04/22 13:25

推 ivan5chess : 想請問是盤中突破季線就買嗎?還是收盤站穩才買入? 04/22 14:21

推 cheerf : 好方法，但會錯過很多 04/22 15:21

推 a7796 : 資金比例我是用修改後的凱利公式去分配 04/22 16:08

推 ahlibuda : 推！重點在於建立自己的交易準則，並忠實的執行它 04/22 16:13

推 s4511981 : 這種文章就是標準的『就算告訴你，你也做不好』真的 04/22 17:32

→ s4511981 : 是很重要的觀念，但一般人就是沒有紀律性，被懶惰跟 04/22 17:32

→ s4511981 : 貪欲給打敗。 04/22 17:32

推 zero7810 : 這是找出規律紀律做必勝的做法 但要有耐心 04/22 18:58

推 jagger : 推一下交易聖經 寫得簡顯易懂 比第二本還容易上手 06/12 01:50

→ jagger : 第一本可以換成原作者新書:新操作生涯不是夢 06/12 01:51

→ jagger : 基本上這兩本書就可以幫初學者建立一套交易系統了 06/12 01:52

→ jagger : 不過我是在市場上繳了學費才回頭看這兩本XDDD 06/12 01:57

→ jagger : 股市新韭菜應該看不太懂這些書到底在講啥... 06/12 01:57

→ jagger : 新手看這些書會抓不到重點 先跟市場老師繳學費再說 06/12 01:59

→ tonyrao : 第一本不能換成新操作生涯不是夢..原則上是不一樣 06/14 00:15

→ tonyrao : 的兩本書，一定要看我說的走進我的交易室 06/14 00:16

推 STARKUO : 推，感謝分享 04/13 00:31