[請益] 資產配置的相關問題

各位先進好，最近有理財規劃，因此考量資產配置問題。以下是改變來自清流君建議的因 子投資，主要為市場投資，注重體質優良的小公司曝險為輔，並自己另外增加債券部位平 衡，並且小開槓桿做了一些自己可承受曝險能力的規劃。以下的配置是希望規劃20年的投 資週期，並期望年畫報酬9%。 目前打算規劃 VWRA 40% 0050 5% (5%正二槓桿) AVUV 9% AVDV 6% BOUND 40% (20%正二槓桿;20%20年期美債台股etf) 等近年降息結束後，會將正二部位平均分配回以上四檔標。 未來考慮貸款等方式加大槓桿。 未來打算規劃 VWRA 60% AVUV 12% AVDV 8% BOND 20% (只保留20年期美債台股etf) 有幾個問題是，這樣主動投資，承擔操作帶來的風險，有"擇時"並"失去當初因子投 資的意味"。這樣資產配置變化與操作在投資邏輯上是否有誤? 另外AVUV 與AVDV 雖然比例不重，但配息會有被美國抽30%稅金的問題，不知道有沒有更 好的選擇? -- 回測20年，大約8.87% 沒回測過 可以參考 ，想一下這組合相關性滿大的波動可能滿大的 回測14年，輸sp500近40%，夏普值也輸0.2 謝多拉王提點，小型價值股在因子投資領域與投資金律，長期持有都是看好的，如果為了資產配置減少大型股比例，這樣是否得宜？債券正2確實扣血倒爆，會再考慮的，未來會改為5年期債券做債券配置 長久期望槓桿用在資產配置比例，不是用在資產增加部位
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→ paimin: 這回測20年有9%？ 06/09 21:08

→ peter98: 你要不要簡單點...95% AOA + 5% TQQQ也沒這麼複雜 06/09 21:11

推 AssKisser: 加入生命週期投資法 就完美了 06/09 21:50

→ bnn: WSML? 06/09 22:06

推 ffaarr: 你要作因子投資建議了解更清楚一些，價值股並不是所謂優質 06/09 22:22

→ ffaarr: 公司，反而很多是表現不怎麼樣所以股價低迷的公司才變價值 06/09 22:22

→ ffaarr: 股。 06/09 22:22

推 ffaarr: 然後不是不能擇時，但你的擇時根據很爛，完全沒有合理預測 06/09 22:26

→ ffaarr: 市場的能力。 06/09 22:26

推 ffaarr: 再來債券正二開槓成本比債券殖利率還高是個扣血扣到爆的產 06/09 22:28

→ ffaarr: 品 06/09 22:28

推 x44025: 為什麼不使用so 06/10 11:55

→ x44025: sso 06/10 11:56

→ icelaw: 如果要選體質良好的公司要選獲利因子 品質因子etf 06/10 12:30

→ icelaw: 但體質良好的公司未必股價就會一直成長，這是兩回事 06/10 12:36

→ ffaarr: 持有小型價值股本身有一定理據，只要夠了解它的性質以及確 06/10 16:30

→ ffaarr: 定自己在價值股表現差的時段（有可能十年）能堅持就好 06/10 16:31

推 chiacuro: USSC 06/11 16:57