Re: [心得] 股債配置，扼殺創意的元兇

: https://i.imgur.com/8u3DEUs.jpg : 看了綠角這段，讓我啞然失笑 : 「假如你使用的是中期公債，這一年 : 10.5%的下跌。比股市下跌和缓，股債 : 搭配起來，仍可以减少整體損失。」 : 那你為何不放現金就好？ : 在那之前債息1%不到，趨近於零還在股債配置 : 真的是為了股債而股債嗎？！ 用 excel 回測了一下 用 VFITX(中期公債)、VFINX(S&P500)、CASHX(Cash) (From Portfolio visualizer) 期初投入10000美元，1991 NOV ~ 2022 DEC 60% VFINX + 40% VFITX，每月再平衡，期末是 110210 60% VFINX + 40% (VFITX if 5-year rate > 1%, CASHX if 5-year rate < 1%) 每月月初檢查 5-year treasury rate 並再平衡，期末是 107415 (5-year rate from https://www.multpl.com/5-year-treasury-rate/table/by-month ) cut off 設在 0.5% 的話，期末是 109879 === 在 374 個月中， 月初 5-year treausry rate 小於 1% 的月份有 38 個月 小於 0.5% 的月份有 10 個月 === 回測有效的策略，日後未必會繼續成功 但如果連回測都沒有效，嗯... -- So stand by your glasses steady, Here’s good luck to the man in the sky, Here’s a toast to the dead already, Three cheers for the next man to die. -- 我不太確定你的信心是哪裡來的
※ 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.27.173.245 (臺灣)
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推 SweetLee: 但其實很多人覺得努力可以辦得到擇時 所以還是一直在努 01/15 17:10

→ SweetLee: 力 01/15 17:10

→ SweetLee: 像我這種「覺得市場的效率通常都比我高」而買債券不看 01/15 17:11

→ SweetLee: 利率的 應該是少數 01/15 17:11

推 darkMood: 無法證明「擇時進場一定會失敗」，故當然有人努力。 01/15 17:30

→ m180: 一般狀況無法擇時，但特殊情況如利率0 輕而易舉判斷不該買 01/15 18:31

→ m180: 只要和自己對作輕而易舉能做到timing market 01/15 18:48

→ m180: 認真思考傾聽自己內心的想法然後倒著做！ 01/15 18:50

→ m180: 這就是我長期以來思考的結論 01/15 18:50

→ m180: 你必須關注資訊 分析與消化 最後做決定時 反著做。跟葵花寶 01/15 18:52

→ m180: 典類似 但最難的一步是最後這一步：倒著做 01/15 18:52

推 jyan97: 要確認自己是反指標其實蠻難的，很多人只是雜訊交易者而 01/15 19:09

→ jyan97: 已，有時對有時錯，不管要當正指標或反指標都不夠格 01/15 19:09

→ yu830913: 對，某樓說的都對，擇時很簡單的，尤其特殊情況，根本 01/15 19:52

→ yu830913: 送分題。大家快來抄 01/15 19:52

→ snowoffish: 不用對他較真XDD 01/15 21:57

→ x000032001: 我也覺得原油價格怎麼可能小於0 這邊推all-in 01/15 22:33

推 EddieJeremy: 難怪把錢放在FTX 01/16 07:44

推 goliathplus: 其實擇時進場大多數人會失敗應該是可證的 01/16 08:11

推 SweetLee: 傾聽自己聲音然後反著做這是搞笑的嗎？我這輩子前三筆 01/16 08:13

→ SweetLee: 交易都是玩短線 然後都是幾個禮拜賺60%以上 反著做會很 01/16 08:13

→ SweetLee: 慘 01/16 08:13

→ SweetLee: 最後因為金額越來越大 只要手上有股票就會每天睡不好 01/16 08:15

→ SweetLee: 不 應該說只要那天有看股票價格就會睡不好 只好放棄玩 01/16 08:15

→ SweetLee: 短線 01/16 08:15

推 SweetLee: m180大你當時有沒有想過把你的結論拿來用在操作虛擬幣 01/16 08:19

→ SweetLee: 上？ 01/16 08:19

推 rmna: 想擇時不是問題，但一堆講投資不懂IRR，將買公債不懂殖利率 01/16 11:12

→ rmna: 的在哪邊擇時，說法就各種怪 01/16 11:12

推 pineapple530: 又出現一堆傻子以為自己天選之人嗎 01/16 23:56

推 arliang: 認同你的看法+1，我早就死心了，我已經放棄擇時 01/29 22:48