※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1663385216.A.73A.html
→ ohyakmu: 都說要持有到退休，你選短期公債是?? 09/17 11:29
→ lifeisshine: 感謝o大回覆，因看到這一波粗暴式升息短中長期公債 09/17 11:31
→ willism: 資金只有一筆，只有1美元的意思? 09/17 11:31
→ lifeisshine: 全跌，覺得都好可口，但跌幅最大是長債，是否投它? 09/17 11:31
→ lifeisshine: 回w大，資金只有一筆是指歐印達最大金流與報酬意思 09/17 11:32
→ aircraft2: 這次我加入戰局好了。目前2/10/20年殖利率沒有差異， 09/17 11:33
→ aircraft2: 所以買長天直債沒有優勢。但是除了殖利率之外長債ETF 09/17 11:33
→ aircraft2: 比較可能價格會被買高，如果連價差也要做我會承受高風 09/17 11:33
→ aircraft2: 險選天期最長的ETF。 09/17 11:33
→ lifeisshine: a大我也有這想法耶! 只是不知道對不對，就是在升息 09/17 11:34
→ lifeisshine: 循環下，ETF會不斷買進遠離到期日債劵，價格會越買越 09/17 11:35
→ lifeisshine: 低 ; 反之降息時，價格會越買越高，資本利得逐漸實現 09/17 11:36
→ lifeisshine: 不知這樣的概念是否正確呢? 09/17 11:36
→ lifeisshine: 另外a大，若要天期最長的ETF，你會選3或6呢? 09/17 11:38
→ lifeisshine: 3是否會扣稅，隔年退回? 而買6的話不會扣30%稅嗎? 09/17 11:40
→ lifeisshine: 目前2/10/20年殖利率分別為 3.90%/3.45%/3.47% 09/17 11:44
推 aircraft2: 我對ETF債券梯的想法與你相同 09/17 11:44
→ lifeisshine: 殖利率上沒有太大差異，但價格方面，一年跌幅分別是 09/17 11:45
→ ffaarr: 長天期直債的優勢就是可以把現在的利率維持很長時間。 09/17 11:45
→ ffaarr: 買短債如果2年後到期的時候已經大降息，再投資報酬就減低 09/17 11:46
→ lifeisshine: -5.24%/-15.29%/-28.22% 論報酬/風險比(夏普?) 09/17 11:46
→ lifeisshine: 好像長天期公債有搞頭?? 09/17 11:46
推 aircraft2: 但是我比較不懂扣稅的問題，在台灣領配息一樣會扣稅。 09/17 11:47
→ lifeisshine: f大，原來如此，謝謝補充說明! 09/17 11:48
→ lifeisshine: 所以看起來短中長期殖利率差不多，但買20年的可以 09/17 11:50
→ lifeisshine: 鎖住殖利率長達20年不受市場利率干擾 09/17 11:51
推 aircraft2: 期限因子越強的債風險報酬比一定就越好，但是現在短長 09/17 11:51
→ aircraft2: 天期彼此間的差距不大。我認為追求最好的風報比還是要 09/17 11:51
→ aircraft2: 靠股票部位，不要太期待債券部位能為未來帶來大量報酬 09/17 11:51
→ aircraft2: 。 09/17 11:51
→ lifeisshine: 直到到期日被收回，就要再另尋標的了，這樣對吧 09/17 11:52
→ lifeisshine: 感謝a大分享，因有均值回歸派也提到"可能"未來美股 09/17 11:53
→ lifeisshine: 長期一厥不振，平均報酬可能會小於6%，甚至更少 09/17 11:54
→ lifeisshine: 想說難得公債價格可以到入手考量的階段，將它配置 09/17 11:55
→ lifeisshine: 進來，完善整體資產配置組合~ 09/17 11:55
推 aircraft2: 沒問題的，現代投資組合理論就是都配一點 09/17 12:30
推 yamitis: 3或9啊，未來20年很難都維持現在高利率 09/17 12:32
→ yamitis: 你都要長期持有了，只要現在殖利率能接受，就鎖利下去 09/17 12:33
推 pttccbbs: 給你一個建議，等到聯準會不升息後，或是開始降息後， 09/17 12:36
→ pttccbbs: 再買20年債 09/17 12:36
→ pttccbbs: 現在只是趨勢形成，到達趨勢停頓，還要很久，快則1年， 09/17 12:40
→ pttccbbs: 慢則4-5年 09/17 12:40
→ pttccbbs: 我當然不會只滿足於4%，但是一切取決於聯準會的決定， 09/17 12:41
→ pttccbbs: 我的看法是，只要股票不崩盤，聯準會就有本錢一直升息 09/17 12:41
→ pttccbbs: 下去 09/17 12:41
推 aircraft2: 我還是提醒一下，因為現在的情勢就認為未來一定能夠從 09/17 12:47
→ aircraft2: 我還是提醒一下，因為現在的情勢就認為未來一定能夠從 09/17 12:48
→ aircraft2: 債券中獲利的想法，要抱持著很小心的態度。畢竟殖利率 09/17 12:48
→ aircraft2: 還在4%以下，股票的預期報酬還是可能高於債券。 09/17 12:48
推 AJCole: 若是選擇追求高配息跟可能的資本利得，我會挑edv。 09/17 13:39
推 ivan1116: 都太低了 09/17 14:42
推 heavenbeyond: 您說要持有到退休，這是您的前提。 09/17 15:36
→ heavenbeyond: 那我想請問：“您今年貴庚啊？老先生。” 09/17 15:36
→ heavenbeyond: 您是已經60歲甚至接近70歲了吧？不然買2年美債，要 09/17 15:36
→ heavenbeyond: 怎麼持有到退休呢？ 09/17 15:36
→ heavenbeyond: P. S. 我通篇都用"您" 來尊稱，可見尊重之意。 09/17 15:36
→ lifeisshine: h大客氣了，小弟今年34，中年大叔一枚 09/17 15:56
→ lifeisshine: 還望h大給些建議~ 09/17 15:58
→ pttccbbs: 買嘉信美債，自己要算 YTM，別貿然相信嘉信算的數值， 09/17 16:39
→ pttccbbs: 我發現會有誤差，可能殖利率變低 09/17 16:39
推 heavenbeyond: 那麼我就實話實說了，老先生您莫怪。 09/17 16:46
→ heavenbeyond: 我認為"現金水位2000萬台幣，是購買美債的最低資產 09/17 16:46
→ heavenbeyond: 門檻。" 09/17 16:46
→ heavenbeyond: 沒到這個份上的人，要靠美債收息取得現金流，我只能 09/17 16:46
→ heavenbeyond: 直接送上白眼 *_* 09/17 16:46
→ heavenbeyond: So, you know who you are! 09/17 16:46
→ pttccbbs: 交易商會加價，所以自己要算看看，是否是合理的數值 09/17 16:46
→ pttccbbs: 我倒是覺得，沒有這麼嚴重，因為誰沒有從頭開始？我就 09/17 16:48
→ pttccbbs: 是自己的資本自己累積，當然我也可以靠父母，但是自己 09/17 16:48
→ pttccbbs: 打拼，總是會有機會 09/17 16:48
→ pttccbbs: 我有個同事，喜歡投資小型股，跟別人一起拉抬，從800萬 09/17 16:50
→ pttccbbs: 資產變成8000萬，但是他下車時，是獲利好幾倍，其他同 09/17 16:50
→ pttccbbs: 事，都是買在最高點，最後變幣值，他那種套路，就是我 09/17 16:50
→ pttccbbs: 不會去做的，最後我想一堆人杜蘭他，他之前從6-7塊就在 09/17 16:50
→ pttccbbs: 炒作中國恆大，炒到25塊下車 09/17 16:50
推 aircraft2: 美債沒有兩千萬無法提供足夠現金流，這我認同，但只是 09/17 16:50
→ aircraft2: 當作股債分配，還是夠用。 09/17 16:50
→ pttccbbs: 就算沒2000萬，配個200萬高殖利率債券，也Ok，就像是我 09/17 16:52
→ pttccbbs: 黃金配200萬，3.75%美金保單配150萬，總是有在賺錢就好 09/17 16:52
→ pttccbbs: 變成壁紙 09/17 16:53
→ pttccbbs: 像是我老婆沒有外國券商帳戶，她持有3.75%保單，安心持 09/17 16:56
→ pttccbbs: 有，放著不管，也不是不行，因為當時的背景，接近0%利 09/17 16:56
→ pttccbbs: 率，持有沒有壓力，無腦多，不用管 09/17 16:56
→ pttccbbs: 她也不可能因為4%利率，就去開外國券商，反正，適合自 09/17 16:58
→ pttccbbs: 己，能賺錢就好，讓閒置資金有滾動就好 09/17 16:58
→ pttccbbs: 經濟，10年河東，十年河西，短期好，不會永遠好，資產 09/17 17:02
→ pttccbbs: 配置好，永遠有機會 09/17 17:02
→ pttccbbs: 4%的美債，其實還可以而已，也不會想要全梭哈在這，只 09/17 17:09
→ pttccbbs: 是部分分配，但是6-8%，吸引力就增加了 09/17 17:09
→ lifeisshine: p大，等明年升息循環結束開始進場是比較買的時機嗎？ 09/17 17:20
→ pttccbbs: 我個人覺得是，有機會鎖住最高的利率，但是連聯準會都 09/17 17:25
→ pttccbbs: 會看走眼，會不會停一停，繼續升，這都是未知，所以賭 09/17 17:25
→ pttccbbs: 運氣 09/17 17:25
→ pttccbbs: 祈求上天，給我們好運，讓我們買在6%以上，拼命往上升 09/17 17:26
→ pttccbbs: 息，這樣進可攻，退可守 09/17 17:26
推 XoPXoP: 美債8%,我就不投資股票，傻傻去買5年美債，就等退休了 09/17 19:07
→ pttccbbs: 我也在等，我相信4%就會有人陸續買，直到利率升頂，可 09/18 07:31
→ pttccbbs: 以大量購買，祈禱我們有足夠的運氣，好好的退休 09/18 07:31
推 jx2tw: wwwwwwwwww 09/18 12:46
推 FRX: 美債有6%就夠退休了... 09/18 12:52
→ ohyakmu: 怕買了長債，結果通膨長期5-6%。 09/18 13:59
→ icelaw: 其實6%也沒差，因為那是美國，假設你拿美債6%的利息 但在 09/18 14:24
→ icelaw: 通膨相對低的台灣生活 就沒差 09/18 14:24
→ icelaw: 那高通膨美國的利息 在低通膨的台灣生活 也是種套利 09/18 14:25
推 BRIGHTDREAM: 用國外券商可買美國公債 選擇3個月期還不錯 到期領 09/18 23:06
→ BRIGHTDREAM: 利後再看當時升息到多少再買入 可以在升息期間持續買 09/18 23:07
→ BRIGHTDREAM: 到票面利越來越高的公債 資金也不會被卡太久 利息也 09/18 23:08
→ BRIGHTDREAM: 不會被科30%稅 不過要買新標售的公債 避免買次級市 09/18 23:09
→ BRIGHTDREAM: 場交易的國債 可以少花一些價差或券商費用 09/18 23:11
推 ktan: 換回台幣，先花了再說 09/19 13:47
→ ktan: 通澎到後面不要窮的只剩銀行錢，蠻慘的 09/19 13:47
推 ChinkFilmsZZ: 好惹辣 要不要等20% 09/19 13:53
推 mk2: 十幾年前買REITS在退休金帳戶不扣稅的,本金已回本,剩下都是賺 10/04 08:45