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推 yu830913: 比較難比較吧?期貨沒有全市場指數 05/13 11:03
→ yu830913: 而且本金應該要不小 05/13 11:03
→ yu830913: 如果要達到不開槓桿的效果 05/13 11:04
推 kitsune318: 手續費不會更貴嗎 05/13 11:15
→ ravensweep: #1W9iT7km (Foreign_Inv) 05/13 11:24
推 jimmyfk: 0050有出不配息0050連結基金, 省下的稅金 > 內扣管理費 05/13 12:08
→ slchao: 請問樓上，連結基金，有幾成是投資0050？幾成現金？ 05/13 12:18
→ slchao: 之前有考慮過，但看到會持有部分現金，不確定實際是多少？ 05/13 12:21
→ slchao: 也有想過當作 股：現金的配置，但想知道比例 05/13 12:21
推 rahim: 指數期貨長期逆價差，只有在台股是這樣，其他國家股市並沒 05/13 12:34
→ rahim: 有這種現象，像現在ES又轉為正價差了 05/13 12:34
推 xup6rmp4u04: 0050也是有含現金和期貨喔（比例請看公開說明書 05/13 12:34
推 Capufish: 你要長期無限轉小台，不如直接持有正2槓桿ETF就好 05/13 13:04
→ Capufish: 不用每個月在那邊轉來轉去的 https://reurl.cc/Rrzq0e 05/13 13:04
推 Ycwjj: 英股的SPXS(invesco S&P500 swap) 05/13 13:06
→ icelaw: 你可以買英股 05/13 13:11
→ ffaarr: 用英國實股etf可以減為15%，用swap etf可以完全避掉。 05/13 13:31
→ ffaarr: 美國期貨的價差會跟 預期股息以及 當下利率有關。 05/13 13:39
→ ffaarr: 利率高的時候資金成本高，期貨自然就會正價差。 05/13 13:40
→ isaacwu974: S&P 500指數股利率比較低，逆價差首先就不明顯，其次 05/13 14:04
→ isaacwu974: 那個市場普遍相信長期會增長，預測未來股價會高於現 05/13 14:04
→ isaacwu974: 價，那就不會願意用太低的價格賣出指數。 05/13 14:04
→ yu830913: 對吼...忘了現在美元利率上升，代表期貨要逆價差更難 05/13 14:21
推 stlinman: 台期交所sp500優點是可以免去匯率風險，缺點是流動性跟 05/13 17:10
→ stlinman: 滑價 05/13 17:10
推 Delisaac: 拜託，近月遠月跟預期沒關係，哆拉王講的才是對的 05/13 19:36
→ avigale: 自己用期貨追蹤海外指數有個可能會遇到的問題是，期貨在 05/13 22:15
→ avigale: 換月時會強制實現獲利/損失，雖然可以盈虧互抵但只限同 05/13 22:15
→ avigale: 年度。所以運氣不好會發生今年賠很多，隔年也不過是漲回 05/13 22:15
→ avigale: 成本，但是卻被視為在當年度實現了一堆獲利，雖然在海外 05/13 22:15
→ avigale: 免資本利得省了稅，可是在台灣卻可能要多繳稅。 05/13 22:15
推 daze: 我自己有在期貨長期轉倉，但主要著眼點是利用期貨拿槓桿。如 05/13 22:40
→ daze: 果不用槓桿，如ffaarr來說，可考慮SPXS、I500、MXUS等swap 05/13 22:41
→ daze: etf。 05/13 22:41
→ daze: 想要用期貨持有全世界，可考慮 ES + MFS + MME，但一組曝險 05/13 22:43
→ daze: 就35萬美元。 05/13 22:43
→ daze: 另一個選擇是EUREX交易所的FMWN/FMWO/FMWP，追蹤MSCI world 05/13 22:45
→ daze: 指數，開發中部分再另外安排。但這幾隻期貨國內期貨商都沒有 05/13 22:46
→ daze: ，我之前是在IB買。(我目前沒有持有EUREX交易所的期貨) 05/13 22:47
推 daze: 正價差是資金利率扣掉配息。如果不用槓桿，超出保證金的資金 05/13 22:55
→ isaacwu974: https://lurl.cc/FxlXtEv 期貨不是只看持有成本理論 05/13 22:56
→ daze: 可買treasury bill，賺的利息跟資金成本抵銷。 05/13 22:56
→ daze: 至於買更長期的treasury，甚至其他玩藝兒，風險就自行考量 05/13 22:57
→ isaacwu974: 有個詞叫"基差轉強"了解一下，否則有一天會吃大虧。 05/13 22:58
→ daze: 市場波動很高的時候，轉倉價差可能會短期受預期影響，但通常 05/13 22:59
→ daze: 很快就會回復了。以ES的流動性，能轉倉的區間超過一個月，不 05/13 23:01
→ daze: 要挑大波動的時候轉即可。當然想賭價差的人就自己考慮 05/13 23:03
→ daze: MFS跟MME，能轉倉的區間大概一週，就比較可能受到影響 05/13 23:05
→ daze: 主要是近月到期前一週多，MFS、MME的遠月流動性才會開始變好 05/13 23:08
→ daze: 太早轉的話，spread太大受不了 05/13 23:09
推 heavenbeyond: well..... 05/14 00:21
推 Kewseq: 有考慮BRK.B嗎 05/14 00:34
→ Kewseq: BRK就沒股息的問題了 05/14 00:35
推 daze: ES的隱含利率大約是treasury+0.3~0.5%，買ES+treasury bill 05/14 12:24
→ daze: 雖然沒有股息稅，但成本上可能是沒有贏VUAA的。MFS、MME的隱 05/14 12:26
→ daze: 含利率可能比ES還要再高一點。 05/14 12:26
→ daze: 對於要用槓桿的人，treasury+0.3~0.5%不算貴。但不用槓桿的 05/14 12:27
→ daze: 話，就不見得划算了。 05/14 12:27
→ avigale: 開槓桿的話，隱含利率等持有成本也會跟著增幅嗎？ 05/14 13:23
推 daze: 如果去銀行借20萬美元，持有3個月，需要付出treasury+0.5%成 05/14 15:28
→ daze: 本，以現在來說大概是1.5%，即每季750美元。持有一口ES的隱 05/14 15:30
→ daze: 含利息也大約如此。不太確定所謂增幅是指什麼。 05/14 15:31
→ avigale: 就是假如用20萬鎂持有1口ES(1倍)1年是1.5%成本(3000鎂) 05/15 21:26
→ avigale: 的話，持有2口(2倍 成本6000鎂)的話會是3.0%還是依然是1 05/15 21:26
→ avigale: .5%？我只是好奇槓桿使用者會怎麼看待成本。 05/15 21:26
推 daze: 我認為是1.5%。以去銀行貸款的想法，借40萬鎂付出6000鎂跟借 05/15 22:27
→ daze: 20萬鎂付出3000鎂，利率不是一樣嗎? 05/15 22:27
→ avigale: 我認識的槓桿使用者大多也是這樣覺得，很有趣。 05/16 12:57
推 daze: 因為這是個有正解的問題。 05/18 00:17