看板Foreign_Inv
提供幾點個人心得
1. 關於 歐洲 ETF 市場
我覺得 morningstar 發布的報告:
A Guided Tour of the European ETF Marketplace
蠻值得看一看的, 可以概覽歐盟 ETF 市場的情況
Google 上述報告的標題就能找到, 目前最新的是今年四月發布的
報告中可以看到 iShares 在管理資產規模排行上是一家獨大, 債券類更明顯
這個報告有整理前八大 ETF 發行公司的特點, 蠻實用的
比如各家的ETF是在哪裡註冊, 追蹤方法
Securities lending return 分配給投資人的比例如何等等
: 文章原發表於
: https://ffaarr.blogspot.com/2019/08/GK-london-etfs.html
: 在愛爾蘭註冊，英國倫敦股市上市的ETF，對於台灣投資人來說，
: 相較於美國上市ETF，具有配息不需要繳稅的優勢，此外許多ETF
: 也提供了不配息的版本。（但不代表完全免稅，許多國家的稅是
: 在股票配息的時候就已經交了，例如美國會先對這類的ETF扣15%
: 的股利稅，但比起台灣人要交30%的美股股利稅還是有優勢）因此
: 這類的ETF雖然在產品種類、費用率、持有標的數量和交易量
: 等條件上，常常上還不及美國的相應ETF，但長期而言，還是
: 有一些稅負上的優勢，可以整體考量優缺點之後使用。
: 英國上市的ETF資訊相較於美國要難找一些（除了英文資訊，很多美
: 股的ETF還有一些中文資訊，但英國上市ETF幾乎沒有）。以英文資
: 訊而言，一般而言在google上搜尋時，美國的ETF幾乎都很容易直接
: 搜到官方頁面或其他ETF專門網站（如etf.com、etfdb.com等）的
: 資訊，但英國的ETF常常不一定。又例如一般美股ETF都能在
: yahoo finance找到，但英國的ETF就常常不一定（一般在代
: 碼後加上.L，例如VUSD.L，可以找到，但常常有找不到的
: ）。如果已知代碼的話，只有在倫敦交易所網站
: （https://www.londonstockexchange.com/）
: 可以確定查到英國上市 ETF 的內容，不過有些
2. 英國上市 ETF 交易
目前投資倫敦上市 ETF 的管道
主流應該還是 Interactive brokers 和複委託
複委託的情況我不清楚, 但要注意 IB 對倫交所 ETF 有自己的代碼,
跟倫交所的代碼不一定一樣 (不過幾乎絕大部分相同)
在 IB 上搜尋時, 如果以倫交所的代碼找不到的話
要用倫交所網站上該 ETF 的 ISIN 來找
: yahoo fianance有的資訊它不一定會有。
: 如果已查到相關的代碼，大多仍可經由google查到官網頁面
: 和資訊，但在不確定某個標的有什麼ETF的情況下，要尋找
: 相關產品就比較困難。首先前面提到，在用google查詢時，
: 大多會先出現美國的ETF標的，所以這時有個技巧，就是除了
: 想找標的關鍵字之外，加上關鍵字「UCITs」，UCITs是指歐盟
: 可轉讓證券集合投資計劃，目前大多數歐洲ETF屬於此類型
: 架構，因此如果名稱中有此字的ETF就一定是非美國的ETF，而
: 歐洲ETF中又以英國上市最多，所以有很大機會能找到想找的ETF，
: 但實際上還是要在查到相關產品之後，確認是否有在英國上市，還
: 是只有在歐洲其他交易所上市。
3. 比較各標的資訊
有個網站 justetf.com 可以利用
比如要比較追蹤 MSCI world index 的 UCITS ETF 有哪些
https://www.justetf.com/de-en/how-to/msci-world-etfs.html
在網站上就可以輕易得知各家 ETF 的資產規模, 內扣費率排名比較
不過畢竟是第三方網站, 資訊當然是以各公司官方資料為準
或者在 boglehead 論壇中的 non-US investing 討論區
搜尋看看大家的討論意見
另倫交所網站有發布所有倫交所上市 ETF 的分類 Excel 表格
但我覺得不是很好用, 因為 ETF 檔數實在太多了......
還不如看 morningstar 那篇報告中附錄的分類
: 但上述方法其實還是很不完整，畢竟還是有不少ETF真的google
: 就是查不到，最完整的方式，是可以透過上述倫敦交易所網站
: 提供的列表去找： https://reurl.cc/b03E3
: ，但數量真的有點太大，又沒分類很不好找。
: 所以一般比較好的方式，是到各主要ETF發行商的頁面下去找，
: 官方網站大多都有提供分類甚至不同條件的標籤，會好找很多
: ，而且可以方便點入查看詳細資訊。以下即列出英國ETF主要、
: 次要發行商的提供的ETF產品頁面連結（很多官方頁面會要求
: 確認地區和一些使用條款，就儘量選英國和接受即可進入）：
: 一、ishare：https://reurl.cc/NVbRk
: ：英國發行最多ETF的公司，各類型的產品幾乎都比較完整。
: 二、SPDR：https://uk.spdrs.com/en/professional/product/
: ：ETF數量次多，也相當完整
: 三、Vanguard：https://reurl.cc/X7Z5g
: 在英國產品數不如前二家，但某些標的仍有一定的優勢。
話說 Vanguard 最近動作頻頻, 很多檔都補齊了之前沒有的累計型(Acc)版本
也補足了之前沒有的全球債券類 ETF
: 四、Invesco：https://etf.invesco.com/gb/private/en/products
: ：景順近年來英國的ETF數也愈來愈多。
: 五、Xtracker：https://etf.dws.com/en-gb/fund-finder/：
: 為DWS下的ETF品牌，在英國也有相當的數量。
: 六、Wisdomtree：
: https://www.wisdomtree.eu/en-gb/products/ucits-etfs-unleveraged-etps
: ，除了各類ETF之外，還有出不少原物料的ETP。
: 七、UBS： https://reurl.cc/Qz54M
: 數量還不少，但有些裡面列出的ETF，其實在英國沒上市而是可能只在歐洲其他（主要瑞
: 士）股市上市，所以查的時候要注意。
: 八、Legal and General：
: http://www.lgimetf.com/institutional/uk/en-gb/products
: ：產品不多，但有些類型費用率還不錯。
: 九、HSBC：https://www.etf.hsbc.com/etf/uk/retail：
: ETF數量較少，但還是可參考一下。
: 十、AMUNDI：https://www.amundietf.fr/professional/products：
: 是歐洲的公司，ETF量不小，但其業務主要在歐陸尤其法國，所以這個頁面
: 點進去，有一半以上不是英國有發行的ETF，需要點進去確認才知道。
: 其他其實還有很多較小的ETF發行商也在英國有發行ETF，但因為數量少，
: 有些連完整的官網都沒有的，因為一般用到的機會也不大，這裡就沒再
: 列出了。
另要注意有些 ETF 並不是在愛爾蘭註冊, 可能是盧森堡或其他地區
以一般台灣投資人角度, 應還是選擇愛爾蘭註冊 ETF 較有稅務優勢
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推 ffaarr: 推，謝謝分享！ 08/15 00:00
推 avigale: 推justetf，找到標的後再去基金網站看比較快。 08/15 07:40
推 tsgd: 推 最近可望完成股債ETF的移轉 08/15 09:00
推 LTpeacecraft: 太好了，更上層樓，更了解 08/15 12:00
推 ThisIsNotKFC: 感謝分享 08/16 10:46
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