[心得] 投資美股ETF選"複委託"還是"美國券商"?

「複委託」：委託國內銀行或國內券商等代理商購買美股ETF。 「美國券商」：直接開立美國券商戶頭，直接跟海外券商購買美股ETF。 透過「複委託」(國內代理商) 或是「美國券商」(海外直購) 各有優缺點，下面分享小弟 目前的配置及個人意見。 網誌版：https://goo.gl/ySzmU4 目前配置： 1.美國券商 a.TD Ameritrade: TLT 14% b.Charles Schwab (嘉信理財): ZROZ 12% 2.複委託 a.富邦證券: QQQ 23%、SPY 25%、EDV 7%、TLT 6%、ZROZ 13% b.花旗銀行: None 歷程說明： 1.一開始是看上免佣ETF的優點，開立了 TD Ameritrade 和 Charles Schwab 兩家美國券 商 的帳戶 a.TD Ameritrade 的100多支免佣ETF: Commission-Free ETF b.Charles Schwab 的200多支免佣ETF: Schwab OpenSource ETFs 2.後來發現，若遇上無常，美國資產依美國法令(遺產稅)辦理，免稅額6萬美金(約180萬 台 幣)，超過的採累進稅率 (約15%~35%)，1,000萬只能取回650萬，不妥，遂慢慢將資產轉 至「複委託」 3.「複委託」首先開立在 花旗銀行，手續費/佣金不低 (超過1%)，就當作是『為了讓親 屬 順利取得海外遺產的保險費』吧 a.手續費/佣金：單筆最低買進金額美金$5,000元、手續費為單筆買進及賣出成交金額 的1 (每筆最低收費美金$50元)、銀行保管費為 (賣出成交金額X0.2%X持有天數)/365 4.付了幾個月高額的『海外遺產處理保險費』後，發現複委託業務很多國內券商都有， 於是在 富邦證券 開立第二個帳戶 於是在 富邦證券 開立第二個帳戶 a.手續費/佣金：手續費為單筆買進及賣出成交金額的0.12%、單筆最低手續費美金$18 元 (低消$18) 5. 因「美國券商」可將股利自動再投入，因此將部分債券ETF留在美國券商。另外， Charles Schwab Debit Card (嘉信理財金融卡) 全球提領現金免手續費，國外使用便利 ，建議保留使用 美國券商： - 優點： a.交易成本低。買進與賣出每筆交易不限金額與股數收固定費用 (視券商約 US$6.95~US$9.99)；多家提供免佣ETF (ex: Commission-Free ETF、Schwab OpenSource ETFs) b.金融商品選擇較多、交易限制較少 - 缺點： a.美國遺產稅 > 35% b.若語文能力不佳，碰到交易糾紛就不容易處理了 若自己語文能力OK，但親屬語文能力不佳，碰到海外遺產處理也是一大難題 c.電腦操作有一定門檻 c.電腦操作有一定門檻 複委託： - 優點： a.開戶方便、中文介面、中文客服、金管會監管 (協助處理交易糾紛) b.中華民國遺產稅 10% - 缺點： a.手續費0.12%、低消US$18 (以 富邦證券 為例) b.報價資訊延遲 c.沒有 DRIP (股利自動再投入) 「複委託」及「美國券商」各有優缺點，建議都開戶使用看看，只有親自體驗過才會知道 是否適合自己的理財規劃 例如： - Charles Schwab Debit Card (嘉信理財金融卡) 全球提領現金免手續費，匯率比台銀 或 是兆豐線上結匯漂亮，又免收手續費，為何不辦? - TD Ameritrade: TLT 免佣、股息自動再投入 - TD Ameritrade: TLT 免佣、股息自動再投入 - 富邦證券 手續費0.12% 當作是海外資產的保險費，不擔心身後事是最最重要的，不是 嗎 ? 低消US$18對於每季才購買一支美股ETF的理財規劃也是超適合不過 手續費試算：(link) - 試算表範例以每季投入NT$100,000購買一支美股ETF為例： a.海外匯款手續費使用國泰銀行雙電報全額到匯，費用 NT$600 b.「複委託」及「美國券商」費用率幾乎相同 c.每投入一筆費用率約0.59%，加計8%十年年化報酬率後，費用率降至0.39% (試算表請參考網誌版) - 試算表範例以每半年投入NT$200,000購買一支美股ETF為例： a.「複委託」及「美國券商」費用率幾乎相同 b.每投入一筆費用率約0.3%，加計8%十年年化報酬率後，費用率降至0.2% (試算表請參考網誌版) - 試算表範例以每半年投入NT$480,000購買一支美股ETF為例： a.「複委託」及「美國券商」費用率幾乎相同 b.每投入一筆費用率約0.12%，加計8%十年年化報酬率後，費用率降至0.08% (試算表請參考網誌版) (試算表請參考網誌版) -- 還有，沒聽說要取消。申辦免手續費、提款也沒手續費。 網站手續費是參考用的，一般都會跟營業員談比較漂亮的價格。 「萬一怎麼樣可以用嘉信的提款卡領」有板友私信問我，我的回答轉上來給大家參考： 我的回覆：是的，透過嘉信的提款卡分次領是可行的，但不建議。 我的考量點有三： 1.嘉信是目前唯一提供國際提款卡的券商，券商隨時可能取消此服務，要有此認知。 2.世事多變化，你有想好要把你的資產狀況和金融卡告訴哪些家屬？她們的英文能力？ 3.一天只能領usd$1k，資產多的話要領很久很久^_^ 若是長期投資(ex:退休金)，個人建議大部分資產放國內(使用複委託)。 中肯。複委託適合長期投資，尤其適合退休金的累積。
※ 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.223.210.207
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推 bambino6393: 感謝分享11/25 23:39

推 ULISS: 感謝分享11/25 23:48

推 mobinyu: 推11/25 23:52

推 ppc: 推11/26 00:16

推 TaiwanGSM: 感謝分享11/26 00:33

推 veaa: 謝謝分享11/26 00:34

推 yaosh: 感謝分享！11/26 00:38

推 scott2009: 感謝11/26 06:34

推 kistar: 請問一下，只有花旗需要「保管費」嗎？11/26 07:32

推 orion: 富邦這麼低？要怎麼申請11/26 08:41

推 doubletime: 好奇富邦如何談的+111/26 09:34

→ reon: 這個階段買了26%的長期零息債券 年化報酬率要8%有困難...11/26 10:00

→ reon: 連美國券券商算進來 你配了54%長天期債券11/26 10:04

→ reon: 當美國利率上升2%~長天期公債市價接近是腰斬..除非你放25年11/26 10:07

推 orz942: 感謝分享11/26 11:43

推 bigair888: 推不過永豐手續費好像更低11/26 12:15

推 bigair888: 推不過永豐手續費好像更低11/26 12:15

→ wr: 我最近研究的感覺是複委託可以買美國的股債11/26 12:43

→ wr: 非美的股債 可以開海外券商搭配TD或firsttrade拿自動退稅11/26 12:43

→ wr: 所以就會變成複委託：VTI+TLT TD：VEU+BWX11/26 12:44

→ wr: 組合起來剛好是全球配置11/26 12:45

→ wr: 不過以最近幾年的情況來看 VEU+BWX的報酬很難看就是了XD11/26 12:48

→ golazylife: 透過台灣的銀行買美股會有「保管費」，11/26 13:30

→ golazylife: 透過券商則不會有這一筆費用 (我的冤枉路...)11/26 13:32

→ golazylife: 推reon。小弟的確是buy & hold，準備當作退休金。11/26 13:38

→ lzv: 永豐調漲了，現在全面11.99 再也沒有7.99了11/26 17:08

推 sportone: 感謝精闢分享11/26 17:11

→ sportone: 永豐0.1%沒有了，目前都是0.2%11/26 17:11

推 stanley386: 嘉信那個卡片還有嗎？免手續費？11/26 18:36

→ stanley386: 台灣銀行會有信託＂保護費＂XD11/26 18:37

推 lanizer: 感謝分享11/26 19:10

推 cs01580: 複委託和海外卷商間的成本價差如果拿去買定期保險呢?11/26 23:42

推 shiu: 推了11/27 01:12

→ shiu: 很感謝11/27 01:12

推 LTpeacecraft: 推一下分享11/27 07:29

→ ljjoch: 富邦網站手續費寫0.25%~1%最低收費39.9非文中所提0.12%? 11/27 23:52

推 Hecc: 手續費可以跟營業員談 也可以到broker版徵 11/27 23:59

推 blitz1991: 富邦台中南屯施小姐可以拿到18塊0.15% 11/28 17:30

推 skyringcha: 有什麼的話，請家人會回來或嘉信直接提款領不就好了？ 11/29 06:42

推 skyringcha: 總而言之，常進出的差很大，很久才交易一次的則差異 11/29 06:45

→ skyringcha: 不大對嗎 感謝原po分享 11/29 06:45

推 sportone: 每年固定2次+長期持有，複委託很划算 11/29 10:01

→ sportone: 只是單筆金額稍高，要48萬以上（以匯率32計） 11/29 10:02

推 skyringcha: 少進出真的複委託就可以了 11/30 08:08

推 VOY: 這個問題真的是本版的萬年戰點… #1N_9NH59 從上次討論的結論 11/30 09:04

→ VOY: 來看，復委託如果選擇退稅的話，不見得就可以免去美國遺產稅 11/30 09:04

→ VOY: ，雖說遺產金額不大的話，IRS可能也懶得追，但善用聯名帳戶應 11/30 09:04

→ VOY: 該也可以達到同樣效果。但如果復委託為了避掉這點風險而選擇 11/30 09:04

→ VOY: 不退稅的話，那在較高的交易成本之外，還要負擔較高稅賦… 11/30 09:04

推 mmnnoo: 群益到底有無保管費？營業員跟我說沒有 12/01 20:28

推 F1ower: thanks 12/02 11:21

推 skyringcha: 複委託還是會有遺產稅 退稅問題 簡單來講就是不會因為 12/03 19:03

→ skyringcha: 委託國內券商就可以不用遵守美國的法律 用國外券商的 12/03 19:04

→ skyringcha: 家庭帳戶不就好了 不過如果少進出那就沒差了 12/03 19:05

推 ihakkanet: 永豐拿海外券商對帳單簽到總經理可到千分之一 12/04 07:33

→ golazylife: (筆記ing...) 12/04 10:52

推 fr373969: 推 12/12 16:29

推 labaga: 感覺複委託比較簡單，不知哪家比較便宜 12/19 13:16

推 Debbie: 推 12/25 11:37