[新聞] 巴菲特投資的日本五大商社 獲利在兩年內

原文標題：巴菲特投資的日本五大商社 獲利在兩年內翻為四倍 原文連結：https://news.cnyes.com/news/id/5172033 發布時間：2023/05/10 07:52 記者署名：鉅亨網編譯 余曉惠 原文內容： https://reurl.cc/7RGOGl 巴菲特投資的日本五大商社 獲利在兩年內翻為四倍 (圖:REUTERS/TPG) 「股神」巴菲特投資的日本五大商社，在 3 月底止的 2022 會計年度淨利總和為 4.2 兆 日元 (311 億美元)，是他兩年前投資的四倍以上。然而，五大商社都預測本年度獲利將 因商品跌價而下滑，並面臨建立可持續商業模式的挑戰，包括綠能、數位化。 日經亞洲 (Nikkei Asia) 報導，五大商社裡，除了伊藤忠以外，其餘四家 (三菱商事、 三井物產、住友商事、丸紅) 的淨利都創新高。過去兩年，五大商社淨利膨脹到原本的 4.3 倍高。 五大商社中最大的三菱商事周二公布，3 月 31 日結束的 2022 年度獲利年增 26%，達到 破紀錄的 1.18 兆日元。住友商事去年度淨利上揚 22% 至 5651 億日元。 伊藤忠商事同日公布去年度獲利 8005 億日元，略低於前年，但仍保持在歷史高點附近， 不計一次性盈虧的核心獲利連續第二年超越紀錄。 巴菲特在 2022 年 8 月首度披露已買進五大商社持股，帶動這些企業股價飆漲，漲幅介 在 80% 到 230%，遠超過巴菲特長期持有的蘋果 (AAPL-US) 或可口可樂 (KO-US)。 巴菲特上周六在年度股東大會中向投資人重申，仍有加碼五大商社的空間，還說他「期待 」與這些企業展開業務合作。 https://reurl.cc/Ge879d 巴菲特上個周末在年度股東大會中，談到日股和台積電投資。(圖: REUTRES/TPG) 巴菲特的投資策略是找出持續保有競爭力的公司，以低價買進並長期持股票，以獲取報酬 。在波克夏的持股當中，蘋果和可口可樂屬於有獨到競爭力的公司，西方石油 (OXY-US) 的競爭力則是另一種，享有來自消費者穩定需求的商業模式。 五大商社目前的業務涵蓋天然資源及能源等上游業務，以及食品和醫療保健等下游業務， 都是需求穩定的產業，他們也經常檢視競爭力，必要時汰換資產，因此被巴菲特相中。 經營模式挑戰 但五大商社業務都得要看大宗商品的臉色，容易受到市場波動影響，因此，如何打造可持 續的商業模式、擴展減碳和數位能力是當務之急。 三菱商事預測 將驟降 22% 至 9200 億日元，伊藤忠商事預測下滑 3% 至 7800 億日元，住友預估減少 15% 至 4800 億日元。 三菱商事已宣布，2030 年度以前，將為減碳業務投入 2 兆日元，包含去年度已投資的 3000 億日元。該公司另在海內外開發離岸風力發電廠，獲利如何有待觀察。 伊藤忠投資數位化，非自然資源事業的獲利兩年成長一倍，去年度達到 6000 億日元。 日經指出，雖然巴菲特偏好長期投資，但若判斷公司前景改變，也會快速賣出，例如最近 買進台積電一季過後，就把持股大砍 90%。他上周大讚台積電 (2330-TW) 是「了不起的 公司」，但投資日本比台灣讓他更自在一些。 巴菲特也關注資本效率，包括股東回報、股東權益報酬率 (ROE) 等指標，而五大商社今 年度都有提高股東回報的計畫。 三菱商事周二宣布，今年買回多達 3000 億日元或 6% 已發行股票，規模創紀錄，住友和 丸紅也宣布新的庫藏股計畫。伊藤忠本年度配息提高 20 日元，總共將發放 160 日元股 利，三井也加發 10 日元，增為 150 日元，而且將逐漸提高，在 2026 年 3 月結束前不 會下降。 此外，三井已把 ROE 從 2020 年度的 8% 提高到 18.9%，三菱商事也從 3.2% 提高到 15.8%，伊藤忠商事從 12.7% 提升到 17.8%。 SMBC 日興證券資深分析師 Akira Morimoto 說：「五大商社去年度強勁的表現，絕大部 分由外部因素驅動，對他們來說，如何削減不獲利的事業、保持高 ROE 將至關重要。」 法國 Comgest 資產管理公司分析師 Richard Kaye 說，投資人通常認為商社類股受市場 波動影響巨大，很難想像五年後的獲利前景。對此三井物產總裁 Kenichi Hori 說，：「 讓投資人了解我們的成長前景，是非常重要的。」 心得/評論： 2年400%+ 有點東西 --
※ 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.61.205.1 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1683683942.A.613.html

推 haha7456 : 難怪不要台積電 05/10 09:59

推 poeoe : 股神就是這麼強 05/10 09:59

→ uv5566 : 日幣大貶+獲利 好爽 05/10 10:01

推 jerrylin : 老巴又贏了 05/10 10:03

→ BlueBird5566: 心得要超過30字 05/10 10:03

→ lc85301 : 好猛 05/10 10:05

推 Ayasaki0916 : 台積ROE 30%被當垃圾一樣 05/10 10:06

→ a79111010 : 老巴：你台積電有辦法四倍？ 05/10 10:06

推 fenix220 : 反觀 05/10 10:08

→ bnn : 這裡繼續說日本衰退30年 GDP被台灣超越 05/10 10:10

推 howhow801122: 真的太強了...... 05/10 10:11

→ sing60905 : 神就是神 資金部位這麼大還400% 05/10 10:12

推 s800525 : 話說這幾間主要產業是什麼？主要成長的業務 05/10 10:13

推 AndyMAX : 難怪不要比亞迪 05/10 10:13

→ clairehao : 複委託買日股 有什麼要注意的嗎 05/10 10:16

推 Orianna : 我重壓了伊藤忠 05/10 10:18

推 carbooming : 現在發新聞是不是想出貨 05/10 10:18

推 EHacker : 我壓Cover 05/10 10:18

→ Orianna : 不太會是出貨 巴菲特把他接班人greg abel帶去日本 05/10 10:23

→ Orianna : 說介紹給日本方 以後大家還要合作 共事幾十年 波克 05/10 10:23

→ Orianna : 夏把日方當長期戰略夥伴看待了 05/10 10:23

→ uv5566 : 三星就是學這些商社 包山包海一堆轉投資 05/10 10:23

推 Albert0912 : 有買就有賣 05/10 10:23

推 pqpqpqpq : 難怪不要不良品台雞電 05/10 10:24

→ uv5566 : 日本經濟就是綁在這些商社 而且都有銀行支撐 金流 05/10 10:24

→ uv5566 : 穩到不行 05/10 10:24

→ Orianna : 現在上車 商會股pe大概5點幾到8倍 車上還有點位子 05/10 10:25

推 Orianna : 可問一個問題嗎 中國 有類似地位的股票嗎 05/10 10:30

→ wave1et : cover賺比較快 明天財報開就2000 05/10 10:31

推 danhunter : 套利 05/10 10:32

推 alau : 嘲笑老人的都躲廁所了 05/10 10:35

推 Lhmstu : 扯 05/10 10:36

推 billpk11 : 巴菲特會買cover嗎?? 潛力公司我重壓cover老巴快跟 05/10 10:39

推 poeoe : 日本未來在亞洲科技業的地位會大幅提升 老巴又壓對 05/10 10:39

→ poeoe : 了 05/10 10:39

噓 inthewood : 上面居然有人不知道這幾間是做什麼的 05/10 10:42

→ inthewood : 你如果知道日本 就應該要知道這些公司 05/10 10:42

推 YJM1106 : 基期是用2020算嗎 05/10 10:48

→ Mytsb2421 : 賠錢的都不會報，跟一般投資人炫耀心理一樣 05/10 10:50

推 Beantownfan : 借便宜日幣買日股 how to lose 05/10 10:55

推 obdv : 股利就是屌打阿 05/10 10:55

推 giunrz : 這裡一堆少年股神說老巴時代早過了 05/10 10:55

推 yuen1029 : 巴業業：韭菜快來幫我拉 05/10 10:56

推 pwseki206 : 影視文創業老巴不可能買吧，利基是啥都不知道 05/10 10:56

→ pwseki206 : 日本商社記得是甚麼都做，從食品到重工無所不包的 05/10 10:57

→ pwseki206 : 超大綜合企業 05/10 10:57

推 Tatsuya72 : 狠人 05/10 10:59

推 y800122155 : 話說老巴投資日本有花波克夏自己的錢嗎？ 還是全部 05/10 11:17

→ y800122155 : 都是發債0.幾%利息就薛到這一大票的？ 05/10 11:17

推 siviya2 : 嗯 空爛臺GG 05/10 11:20

推 mecca : 爽耶 借一堆日圓買日股 然後漲翻 05/10 11:23

推 Orianna : 日本債是近期發的 之前動用波克夏本金現金 05/10 11:26

→ Orianna : 日本借貸 簡單嗎 之前有搞外匯的朋友借日幣賺美利 05/10 11:28

→ Orianna : 但我不懂怎麼借 05/10 11:28

→ IBIZA : 老巴就是發日圓債去買五大商社啊 05/10 11:36

噓 n1canhelpu : 老巴有夠鬼… 左手借便宜日圓 右手賺400% 05/10 11:36

→ n1canhelpu : 女韭神 ㄏㄏ 05/10 11:36

→ IBIZA : 老巴發了四次日圓債, 總共9140億日圓 05/10 11:37

→ IBIZA : 光匯差就賺20% 05/10 11:37

→ IBIZA : 股價大概賺150% 05/10 11:38

推 attitudium : 股神寶刀未老 05/10 11:53

推 yinaser : 日央只要繼續無限量印錢這種套利真的很穩 05/10 12:01

→ loveponpon : 當初被少年幣神嘲笑過氣的老人 05/10 12:10

推 cateyes : 台灣有日股ETF嗎 05/10 12:13

推 james80351 : 是公司淨利4倍以上 不是他投資的部位吧 05/10 12:18

噓 guowei616 : 過氣老頭 2年才4倍 股版這邊隨便一個人一天就3% 半 05/10 12:21

→ guowei616 : 年就4倍了 05/10 12:21

推 doogie : 看老師不如看老巴 05/10 12:29

推 Heedictator : 美國要重新扶持了日本幹中共了還有人不知道嗎 05/10 12:41

推 s72005ming : 難怪不要台積電 05/10 12:54

推 nanachi : 只要日本繼續印錢 老巴就會長期合作 05/10 12:57

推 qoqocat : 翻譯：印鈔機還沒關真好賺 05/10 13:19

推 c7683fh6 : 薑是老的辣 05/10 13:39