[請益] 如何下定決心選定一隻個股深入研究？

一、時間成本： 我覺得目前最困擾我的問題是，我到底該怎麼從茫茫股海當中，開始投注大量時間來研究 一間公司呢？ 作為一個想要積極練習價值投資者的新手，老實講光是要仔細了解一個產業，到一間公司 ，就會花去大量的時間 (所以也才會有所謂的能力圈) 然而卻會需要找非常久才有辦法找 到一隻有興趣投資的標的。 我想對於任何人來說，時間成本本身就是一個投資需要去考量的事情，除了報酬外，要等 待多久，在等待的期間會不會投資其他標的會更能有效的運用資金？ 相同的，在茫茫股 海中，要怎麼能有效的將有限的精力鎖定在少數的公司上開始進行研究，就是我現在面臨 的困難，已經有試過一些前輩們的方法，但總覺得還沒找到一個最適合自己的方式，所以 想請教大家看看，大家會怎麼開始選股。 二、前輩們的方法： 我翻閱了Ptt 上許多前輩們的分享，大概可以分成幾類： 題材消息面、技術面、基本面 題材面選股： 不外乎就是先找出接下來可能的題材，法人開始進場前先卡位。最近看比較多的像是先看 一下南港展覽館接下來要展什麼，提早買好相關的個股，像是之前的自行車展、最近的生 技展、還有接下來的自動化工業展，我想都是提前佈局，然後有不錯成效的方式。（ 個 人有挑了幾隻自動化工業概念股，還在研究中） 再來是可能有些季節性的股票，提前挑週期來做，像是之前版上的統一、黑松 等。 或者是更厲害挑選未來會火紅的主流題材，像是去年的顯卡、車用、被動元件，到今年也 許是5G、散熱、AI、雲端計算資安 等 市場在追逐的過程中往往會給與超高的本益比或本夢比，但其實我這邊也非常想知道，該 怎麼去知道未來會有這些主流題材能夠提前卡位，又或者說該怎麼去搜尋出未來幾年高CA GR 的產業呢？ 有試著直接餵狗看看，但可能關鍵字下得很差，總是沒有辦法找到夠滿意，也還沒開始漲 的題材。 技術線選股： 這邊我著墨其實比較少，像是右側交易、海豚哥的壓軸集破量等等，但跟我的投資理念目 前還沒有那麼符合，所以目前也只是稍微了解而已，但確實身邊朋友用這些方式是能夠賺 很快。 基本面選股： 像是這邊首推高手們都愛用的Goodinfo ，裡面有很高的自由度可以自己設定想要的條件 ，又或者是麥克風大的煙屁股選股等等。 但或許這也是我沒參透的部分，即便用一些稍微有些嚴苛條件篩選，還是會篩選出不少股 票，而通常滿足這些很誇張的篩選條件，要不是因為前一年有大量業外收入、或者發生非 常嚴重的負面消息，才會有離譜的價格出現，有時候也不知道這樣到底該不該投注心力仔 細研究，在目前大盤偏高的情況下，會有離譜價格的公司通常都是發生一些壞事，但偏偏 數量也不少，會不知道該怎麼去選擇，然後研究比較有效率。 三、分享一下我自己目前選股後的流程： 1.題材面選股 (這也是我目前最想要優化的步驟) 要怎麼去找出CAGR高的產業？ 要怎麼樣更有效地找出自己想研究的公司？ 2.基本面快速篩選 如果進入到這個步驟，相對就快很多了 先假設投資的目的都是以成長股為主，而非短期投機、超級長期存股等， 那麼我只會在乎這間公司的安全性如何？ 獲利能力如何？以及接下來成長的原因題材為 何？ 基本上快的話一間公司10分鐘左右就能夠決定是否要不要進入到下一個階段深入研究。 3.決定數隻深入研究 我可能會挑選同產業的幾隻進行比較研究，去挑選最有護城河，或者最有成長性可能的進 行投資。 有點像麥克風大提的，極度分散，相同產業，就挑一個殖利率較高的來當包租 公(前提是安全啦) 4.價格判定 後面就是估價的部分，可能不同屬性的公司有不同的評價方式，目前我覺得現金股利折現 率與本益比河流是我認為最好用且直觀的工具，我也看過許多評價的方式與指標，但我覺 得回到最源頭，還是這些古老簡單的指標最能夠來衡量。 5.紀錄、或者投資 每一個研究過的公司我會去紀錄當時的想法、基本的資料，還有當時的評價、估值等等。 有意識的記錄自己的行為、克制自己想過度交易的衝動，讓自己每次買賣進出有據，我 想才是從一個散戶逐漸成長為投資人的方式。 如果大家有興趣，我可以把後面自己思考交易的方式寫詳細一點，但今天主要還是想請教 版上有經驗的前輩們，是怎麼樣來選股的，謝謝指教。 --
※ 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.20.196 (臺灣)
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推 stockdog : 看板上的文章，跟看老師吹牛 07/17 16:01

推 triff : 同事介紹07/17 16:02

→ n22804567 : 看有沒有內褲線跟小道消息07/17 16:03

推 chalon : 看板上文章+新聞+閒聊推文+特定幾個投顧+籌碼K新聞07/17 16:03

推 gyman7788 : /閒聊 看個三五十篇，對版上雷包跟高手有基本概念07/17 16:04

→ gyman7788 : 只看高手講的話 07/17 16:04

推 ck030561 : 你讀書有那麼認真過嗎 你覺得這些做得到 那不如去 07/17 16:05

→ ck030561 : 考醫生07/17 16:05

推 meltdown : 跟著玉山哥選股啊07/17 16:05

→ Justisaac : 我直接跟你說 不要07/17 16:05

推 telnet0512 : 研究半天不如直接買玉晶光，一個月財富自由07/17 16:05

→ Justisaac : 選個股能贏的真的天生神力(運) 你有信心嘛XD07/17 16:05

→ Nick0907 : 我都跟單 07/17 16:06

→ ck030561 : 你提到的資訊全部都是大家知道的資訊 不如去學行為 07/17 16:06

→ ck030561 : 經濟跟亞當理論07/17 16:06

推 n22804567 : 不是一個月公園自由嗎 07/17 16:06

推 Mradult : 都比不上內褲線跟主力操作07/17 16:10

推 vinsmokesanj: 不要想那麼多 低買高賣 本多忠勝07/17 16:11

→ call5566me : 台灣50阿07/17 16:12

推 pilen185 : 看鬆哥買什麼就跟著買07/17 16:12

推 stlinman : 先從研究"風險"開始，交易能避開"負複利"。07/17 16:13

推 Haoshao : 跟著狗哥吃香喝辣07/17 16:13

推 house911 : 找主流股 強勢股 多頭股 嚴守紀律 不任意追高 07/17 16:14

→ tigertiger : 先做再說吧07/17 16:14

→ tigertiger : 還沒動手就想一堆問題07/17 16:15

推 adsl12367 : 股版三本柱 玉山鴿 傑爾馬66 聽令鴿07/17 16:15

推 faceoffact : 嗯...財報是硬功夫，但熟悉後，可以很簡短地篩出理07/17 16:19

→ faceoffact : 想公司 07/17 16:20

推 apolloapollo: 眼睛閉閉買就對了 07/17 16:21

推 q3712587 : 跟著狗哥吃香喝辣。就這麼簡單07/17 16:21

推 kolinru : 問題這麼多 你直接研究什麼時候歐應0050比較實在07/17 16:22

推 jackXDD : 先去該公司面試...07/17 16:22

推 wake7078 : 跟著狗哥吃香喝辣07/17 16:23

推 faceoffact : 買股票主要還是投資策略，資金想放多長、國際情勢、07/17 16:23

→ faceoffact : 貨幣政策、產業趨勢、相關的連動、大盤最近的走勢 07/17 16:23

→ faceoffact : 考量因素...等等的問題。挑選到好股票也是要有好時 07/17 16:23

→ faceoffact : 總結就是，要有耐心07/17 16:24

推 DentistLin : 幾十年下來我只剩小台一支在研究 07/17 16:26

→ even2300471 : 找你工作有相關或有認識內部員工的比較快一點07/17 16:27

推 pnsboy : 要從別人手上賺錢當然要認真07/17 16:28

推 birdane32 : All in07/17 16:31

推 JuiFu617 : 首先要有富爸爸07/17 16:32

推 lunlee1214 : 隨便射飛鏢選到一隻，有賺就賣，如果不幸套牢就可以07/17 16:33

→ lunlee1214 : 深入研究了07/17 16:33

→ Altair : 先研究VT、0050怎麼賺錢比較實際 07/17 16:34

推 simo520 : All in 2330. 0050 不用研究。07/17 16:35

推 jc761128 : 當然先研究權值股07/17 16:36

推 Trybeer : 玩不過大股東跟內部人的07/17 16:37

→ Trybeer : 別浪費時間研究了07/17 16:37

噓 mirac1e : 研究根本沒用 有用的話每個人都月入百萬了 07/17 16:39

→ mirac1e : 哪來那麼多畢業文勸世文 07/17 16:39

推 natyshow : 你再怎麼研究也不可能勝過機構研究員07/17 16:39

推 mrfootball : 看閒聊賺便當錢，幾個帳號的標的可以跟，給你參考07/17 16:40

→ stockdog : 跟著狗哥吃香喝辣07/17 16:41

→ stockdog : https://i.imgur.com/lXpRcVQ.jpg 我都玩大富翁07/17 16:42

推 farrmm : 先看看你的專業是什麼，什麼個股在你的能力圈內07/17 16:43

噓 sdf0419 : 2019大行情 07/17 16:43

推 tchen4 : 跟骨板標的 吃香喝辣 07/17 16:45

推 a22804649 : 我自己是goodinfo選、法人進出、法說會內容、公司07/17 16:46

→ a22804649 : 釋出消息、強勢股及其同業去做基本篩選，在對未來 07/17 16:46

→ a22804649 : 能見度做分析，k線做進出依據，籌碼看穩定度，大概07/17 16:46

→ a22804649 : 是醬，不過最近好股真的少==07/17 16:46

推 nccufinance : 散戶很難深入研究 有些資訊是call公司才會知道07/17 16:47

推 inurry : 挑人少的07/17 16:53

推 heavenbeyond: 可以先找和你本業比較相關的07/17 17:05

推 Adrian : 先問自己是投資還是投機07/17 17:10

推 ptt948794520: 射飛鏢 射到的跟你有緣 07/17 17:10

→ about30174 : 去etoro讓高手幫你投資就好了07/17 17:17

推 lovemost : 從周圍有接觸的開始，多認識不同的人，從而了解產業07/17 17:17

→ lovemost : 培養投資的興趣，讓自己變成聽到關鍵字就有感覺，從07/17 17:18

→ lovemost : 淺入深，培養投資的敏銳度和直覺07/17 17:18

→ saintsmw : 買GG不用研究，買入放著數錢 07/17 17:18

→ saintsmw : 看樓上發的文，已經賺到數錢數到手酸 07/17 17:20

推 nzej723yyip : 被套 你就會很認真研究07/17 17:22

→ Albert0912 : 是要出書嗎？07/17 17:45

推 phix : 005607/17 17:46

推 windalso : 研究0050應該不會畢業吧⊙﹏⊙07/17 17:50

推 phix : 0050要是畢業 台灣大概也完了07/17 17:56

推 robert7111 : 歐印玉山 然後每天去玉山銀研究妹 07/17 17:58

推 sim2347 : 你寫的全部都是基本面選股，這很重要但不是最重要， 07/17 17:59

→ sim2347 : 任何人只要會看財報，都有能力找出賺錢的好公司。07/17 17:59

→ sim2347 : 甚至不需要會看財報，任何人都知道台積電 中華電信 07/17 17:59

→ sim2347 : 台塑 大立光是好公司07/17 17:59

推 sim2347 : 股票想賺錢，判斷趨勢和心理才是最重要低點要敢買，07/17 18:02

→ sim2347 : 漲上去拉回要抱得住。07/17 18:02

推 sha3098 : 還是專精60級巫師就好07/17 18:05

推 Timba : 你應該說 會賺錢的公司07/17 18:24

推 kirbycopy : 去那間公司上班 07/17 18:29

推 al311166 : 我都去公園問 07/17 18:30

推 zirkey : 推分享 07/17 18:31

推 stillyou : 好公司根本不必研究 該研究的是要如何算出合理價格 07/17 18:34

推 DNSKHY : 1.財務健康的，2.相對價格低的，3.深入研究 07/17 18:37

推 z5137964 : 看閒聊初選，回頭看籌碼，最後看技術線型，下單前再 07/17 18:45

→ z5137964 : 稍微看一下該檔新聞，以上方式一年已賠40w95 07/17 18:45

推 matin0608 : 找有興趣的產業啊 07/17 18:51

推 map123 : 好公司不一定有好股價呀 07/17 18:52

→ map123 : 壞公司也不一定有壞股價 07/17 18:52

→ map123 : 而且個股的風險報酬比很高 07/17 18:53

推 ck030561 : 有感覺 跟趨勢 不凹單 不猜反彈 這種就跟數感一樣 07/17 18:57

→ jl40 : 能判斷價值與價格 耐心等候 建立起自己的法則 07/17 18:58

推 ParulianGen : 跟著股版反著做就對了 07/17 18:58

推 abola921 : 去應徵清潔人員 07/17 19:20

推 qqq5890003 : 狗哥995 07/17 19:35

推 sesfan : 你是要當專家還是贏家？ 07/17 20:15

推 neo5277 : 套牢十張以上就有了啊 07/17 20:51

推 deadchild : 投履歷啊 07/17 21:35

推 jagger : 把研究股票的心力拿去重考醫科，以後把收入拿去買ET 07/17 21:47

→ jagger : F，就這麼簡單 07/17 21:47

推 AirLee : 研究本業相關股票 07/17 23:06

噓 mirac1e : 誠心建議 有一千萬現金再來玩股票 07/17 23:40

→ mirac1e : 我認識沒一千萬現金玩股票的 沒有一個賺錢的 07/17 23:41

→ mirac1e : 有幾千萬現金玩的 至少一半以上是賺錢的 07/17 23:42

→ mirac1e : 股票是有錢人出貨給沒錢人的遊戲 研究？ 別傻了 07/17 23:43

推 roder : 所以樓上有一千萬?? 07/18 00:22

推 Refauth : 首先你要去掛號心理醫師診斷自己的人格傾向是否勇敢 07/18 00:29

推 kohebedo : 先問自己你的股性是什麼，炒or賭or放 07/18 01:54

→ kohebedo : 炒-見高追高看低砍低，賭-對做外資券商公司派 07/18 01:55

→ kohebedo : 放-顧名思義就是人棄我取，佛系投資 07/18 01:56

→ kohebedo : 第一步最重要，通常最大的敵人就是自己 07/18 01:57

→ kohebedo : 你看眾多血淋淋的案例就好了，開頭第一句都是紀律 07/18 01:57

→ kohebedo : 重點是你有沒有順著你的股性操作，想逆天先順己 07/18 01:58

→ kohebedo : 比看盤分析，你絕對比不過專業程式跟看6個螢幕的專 07/18 02:00

→ kohebedo : 員 07/18 02:00

推 skysucker : m大資產應該好幾千萬了吧 07/18 19:19

→ skysucker : 我記得他有秀過對帳單 持股市值就快兩千萬了 07/18 19:21

→ skysucker : 還有在房版看過他說自己有兩間台北市的大店面收租 07/18 19:23

→ skysucker : 他的意思應該是投資要用足夠的閒錢玩吧 07/18 19:24

→ skysucker : 這個版借錢或是貸款玩股票的 好像也沒好下場 07/18 19:25