[請益] BOXX的Box Spread策略

最近取代短期現金部位，買入BOXX 知道它是使用BOX SPREAD策略來避掉稅務 https://www.investopedia.com/terms/b/boxspread.asp https://en.wikipedia.org/wiki/Box_spread 只是有個點一直沒搞明白 透過四張期權來達成近乎零風險的套利。 但為啥這個套利會接近T-Bill的利率? 這樣套下來，不是應該剛好打平或是為固定收益嗎? 能套到跟隨著T-Bill利率是怎樣去理解呀。 --
※ 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 217.140.104.206 (美國)
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推 sonicyang: 啊不然就跟T bill 間套利就會發生 07/05 12:37

推 hensel: bs模型嗎 07/05 14:56

推 The4sakenOne: IllllIllll.llIlI.lI 07/05 21:28

→ The4sakenOne: https://IllllIllll.llIlI.lI 07/05 21:29

→ The4sakenOne: 他們官網文章給的說法是：市場是有效率的，所以在評 07/05 21:31

→ The4sakenOne: 估價格時會接近T-bill 07/05 21:31

→ The4sakenOne: 最大的持股也是SPY跟IWM的選擇權 07/05 21:34

→ flypenguin: 價內的選擇權時間價值趨近零，價外的選擇權有時間價值 07/06 01:39

推 maplefff: 因為選擇權定價裡面，本來就有當前市場無風險利率的時間 07/06 14:13

→ maplefff: 價值，多空互相對沖掉波動後, 自然剩下無風險利率價值 07/06 14:14

→ w901741: 也可以買BB3M 07/06 15:07

→ wave1et: 資金是有成本的阿，有套利價差 有想法沒錢的投機客會去借 07/07 12:32

→ wave1et: 錢來套利，直到利息打平 07/07 12:32