[請益] 新手投資組合，請指教解惑

新手原Po預計透過TD Ameritrade投資 開始投入30,000鎂，預計之後每季投入2,500-3,000鎂做再平衡 預計持有15年以上，選擇以TD免手續費的ETF優先 在考慮以下三種組合，懇請先進指教～ 組合1 比例 費用 VTI　 40% 0.05% (股市-美國) VEA　 30% 0.09% (股市-已開發市場美國除外) VWO　 10% 0.15% (股市-新興市場) TLT　 20% 0.15% (債券-20年期以上美國公債) 組合2 比例 費用 VTI 50% 0.05% (股市-美國) VEU 30% 0.15% (股市-全球美國除外) TLT 20% 0.15% (債券-20年期以上美國公債) 組合3 比例 費用 VTI 80% 0.05% (股市-美國) TLT 20% 0.15% (債券-20年期以上美國公債) 以歷史回測來看報酬率３＞２＞１ 但是３就是全壓美國似乎又不符合風險分散 不知道先進們會建議哪一種組合呢? 另外請教看到很多人推薦BND(費用率0.06%) 但是TLT與這幾支股市ETF各有低於-0.4的負相關，BND只有-1點多 難道是BND有自動退稅? 不知道TLT有沒有自動退稅… 還是說TLT是20期以上公債波動性太高? 我不懂為什麼大家推薦可以幫我解惑嗎? --
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推 reon: 不要買TLT了~等全球利率正常化~長期債券才有買的意義~ 08/21 22:28

→ reon: 持有15年以上~配LQD或VCIT~買債券殖利率很重要! 08/21 22:31

推 reon: 35%VTI 15%RWO 15%VEA 15%VWO 20% VCIT 08/21 22:35

推 Basabe: 不要看後照鏡投資 相關性不是不會變的 08/21 22:50

→ Basabe: 你用回測軟體來決定未來投資本身就是個錯誤 08/21 22:51

→ Basabe: 幾百萬說多不多說少不少 可以多研究一下再出手 08/21 22:52

→ Basabe: 如果你說不出為什麼要買某樣東西 那就不要買 08/21 22:53

推 alau: 最簡單就VT,再怎麽研究都是看後照鏡. 08/21 23:52

推 levirrrrr: 真的不是波動低或負相關就好，殖利率輸定存的話，不如 08/22 08:40

→ levirrrrr: 保留現金來跟股票作再平衡即可 08/22 08:40

→ miruu: 感謝大家的寶貴建言 看來小白要來研究殖利率先^^ 08/23 11:16

推 ULISS: 如果說相關性會變所以不要參考相關性投資，那殖利率難道是 08/23 12:56

→ ULISS: 不會變的嗎? 有點不懂這推論的邏輯?? 08/23 12:56

推 Sueo: 先研究這對你來說是不是糕點吧... 08/23 13:23

→ Sueo: 對於相信現在糕點就投入少一點資金 等你相信的低點 08/23 13:23

→ Sueo: 殖利率會變化 高低點也會變化 最後還是回到自己判斷 08/23 13:24

→ levirrrrr: 現在討論的是公債殖利率，當預期投資報酬率為負或比定 08/23 13:57

→ levirrrrr: 存低的時候，你還願意投資嗎？配置美國公債本身就不是 08/23 13:57

→ levirrrrr: 要靠價差賺錢的，現在的購買價跟票面利率已經接近現買 08/23 13:57

→ levirrrrr: 現虧的情況，除了政府無本生意自己買，誰還會願意買入 08/23 13:57

→ levirrrrr: 讓你賺價差。殖利率當然會變，但現在現買現虧的東西， 08/23 13:57

→ levirrrrr: 擺到以後也不會賺，除非你預期以後政府會繼續買到幫你 08/23 13:57

→ levirrrrr: 解套。 08/23 13:57

→ reon: 對基金來講同樣都是淨值上上下下~~但債券和股票本質很不同~ 08/23 23:52

→ reon: 剛入門的人容易搞不太清楚~所以投資前請務必知道其中的差異 08/23 23:53