[心得]股息預扣稅30%真的重要嗎?

http://guccismile.blogspot.tw/2015/11/30.html 會寫這篇文章主要是有一位版友今天剛提問的， Q:請問美股股利扣稅30%，不能退還，是否會影響您投資美股的意願？甚至於影響到投資 標的（如：選擇ADR, 就無30%的問題）。謝謝！ 台灣自己其實也有證交稅0.3%，補充保費2%，以及股息折抵所得稅減半等問題，不過 我不是要來比較台美的差異，我也從來沒有拿這個來寫比較的文章，我不投資台股，我也 沒有興趣比較兩國的投資優劣或者差異，畢竟與我沒有關係，我想金融從業人員有自己的 工作壓力與生活要負擔，孰好孰壞各自評判。 而美股的外國投資人沒有證交稅，確實股息預扣30%是個可惜之處， 相對與美國有租 稅協定的中國，只需要扣10%。 然而對我來說，被動收入能夠每年如預期的自動增加(5%-7%)更為重要， 這也是為什 麼我選擇股息長年能連續成長的企業的原因， 且在低估的價格買進。 被動收入產生的1塊錢，絕對遠遠大於主動的1塊錢。 雖然投資越早開始越好而且不要中斷，然而其實最重要的是努力工作投資自己增加收入並 努力存錢。在資金少的時期，透過工作增加收入的速度一定比投資來的快速。 假設即使每年都能調薪5%，但是相對的會被要求更高的生產力， 因為職等比較高，因為薪水比較高，所以一定被會Review要付出更多的時間與更多的產出 !!! 但我們往往容易忽略了一個要素，就是 時間!!! 而且時間絕對是有限的! 金錢的時間價值=>現在的1塊，一定比30年後的1塊更有價值 時間的時間價值=>現在的1年，一定比30年後的1年更有價值 30歲騎單車環島，跟80歲騎單車環島會一樣嗎? 等60歲有空再坐20小時飛機到歐洲?我想到就是個噩夢，我現在連坐到大連4小時都快瘋了 !! 或者想花幾年時間走遍烏鎮水鄉，北京胡同，西藏高原，新疆天山，雲南鳳凰，蒙古大漠 ，仙境九寨還有我最愛的地道四川麻辣鍋，重慶毛血旺與水煮魚，然而身體應該也吃不消 吧。 母親曾要求我帶她騎小折到離家1.5公里的稻田區(下圖)，然而半路她覺得累便折返了， 即使她年紀並不大。 再者，投資的總報酬(Total return)=股息收入+資本利得。 雖然我並不著眼於實現 資本利得，然而如我先前與您談到， 當股息下砍或者價格遭到嚴重高估時，或者甚至個 人因素...等， 在長達50~60年的投資生涯中，一定會碰上需要做出賣出持股決定的時候 。此時，得到的是長時間累積下來的總報酬，相對30%的股息扣稅一定顯得微不足道，且 賣出不需要繳交證交稅。 此外，如果您注意我的持倉部位， 我是採用ETF資產配置+績優股息成長+選擇權現金 流，等多重引擎共同在推動， 因此30%的預扣稅，我僅視它為美股投資的一小部分成本， 然而當以長期的高度看待時，絕對是瑕不掩瑜的， 持續成長的被動收入，是我見過最棒 的事之一。 如以沃爾瑪WMT為例，我只要每次都以低於價值的10%買進， 目前合理價為65.91，節 省659美元， 每年配息196塊，扣稅30%為58.8美元，659美元就抵銷了11年的稅賦， 這還 不計上WMT帶來的選擇權現金流，而賣可樂一個月，一次就超過58.8美元了。 再者，假設以整體組合平均3%的配息率來說，30%就是0.9%， 而0.9%還遠低於國內境 外基金動輒內扣1.5%管理與經理人費， 除此之外還有銀行保管費0.5%，申購手續費2%， 贖回費0~4%，轉換費0.5%，信託費0.2%以及基金公司頻繁買賣所產生的交易費以及交易稅 再反饋到內扣費用。現在也許略為下降了，至於實際降到多少，我不清楚，更不在意。 所謂明槍易躲，暗箭難防，對於股息預扣的明槍30%覺得很難接受， 但對於暗箭的內 扣費用卻刻意忽略。 即使沒有了這30%的稅賦，就真的能一帆風順?抑或行為模式才是問題的癥結? [免責聲明] 本資料僅供意見參考使用，不得作為任何金融商品推介買賣之依據， 亦不得作為向他人 提出投資建議使用。 本人已就可靠資料提供個人適當意見與資訊，但不保證資料完整性 ， 如有遺漏或偏頗之處，請瀏覽人士，自行承擔一切風險，本評論不負擔盈虧之法律責 任。其中所出現的個股標的僅作為舉例說明使用，並無意圖引介任何人至美國券商開戶， 亦無意圖向任何人推薦投資標的。 --
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推 oralboralb: 推 11/29 21:51

推 Gyin: 30%很傷阿...但沒有更好的選擇下也只好讓他扣了 11/29 22:18

推 avigale: https://goo.gl/1HiG82 11/30 08:59

→ debut0: 有點矛盾。年輕時省錢投資但年紀大時有錢沒體力也沒用啊 12/01 11:17

推 happy2028: 特別股有些7%還不扣30% 12/02 21:38

推 johntu: 賣可樂是甚麼呀? 12/04 14:38

→ iverboy: 30%實在太多~對建夠股利現金流極為不利 12/29 11:30