沒看到這串文章
還真沒想到目前債卷ETF報酬率那麼低
自己用excel算了一下，定期定額投入ＢＷＸ
從2008/07/01~2014/04/01 每季投入
得到的XIRR年化報酬為1.07%
有點訝異這數據~~還真的小於目前台幣定存
目前想將配置改為VT+人民幣定存(五年的年化報酬約為複利4.8%)
因為剛好工作關係幾乎每年都有機會到大陸
所以可以直接到當地開戶辦理定存，也不用擔心匯款問題
不知道這樣的資產配置有沒有甚麼問題
這串文章高手好多
真希望可以一直討論下去~~~
: 首先我要聲明一下，
: 這篇跟資產配置沒啥關聯，
: 長期定期定額的話
: 要配就VTI + 定存就好，
: 比例依自己高興下去搭
: ※ 引述《kingofrd (RD中的霸主)》之銘言：
: : 小弟因為今年也開始進行資產配置規劃，
: : 對這個話題很有興趣...
: : 小弟對於資產配置的觀念大部分都來自綠角的網站
: : 原先的規劃是
: : VTI + VEA + VWO + BWX + TIP 以及
: : 0050 + 台幣定存
: : 雖然我也傾向股多於債 (8:2 or 7:3)
: : 但因為綠角有不少文章是說明債券配置的好處，例如
: : http://ppt.cc/BrDP
: : http://ppt.cc/7s5N
: : 所以覺得債券部分還是有它的功用...
: 我來拆一下第一篇文章裡面的東西：
: 1. 債券報酬沒有想像中低:
: 那是回頭看，債券都升到歷史最高水準了,
: 靜下心來思考，如果五年債券不漲不跌
: 我一年領1.3%，
: 未來降息機會(賺錢)極低，升息機會有(賠錢)
: 還要被鎖流動性
: vs
: 放定存，不會賠錢
: 一年也1%~1.5%，流動性佳
: 我想勝負很清楚
: 2.規避資產風險:
: 定存也行啊，還不會賠錢
: 債券我沒認為不能買，
: 是"現在"買是傻子
: 第二篇文章那個算法，藏了很多陷阱
: (1)是假設債券有3%(事實上沒有)
: (2)以及假設債券票面價格不會波動(事實上會)
: (3)是用固定投資金額，而非定期定額
: (1)(2)其實是在指定存
: (3)要解釋很麻煩，
: 之前在CFP板有看到一個定期定額十年的實例，
: 有找到的人麻煩分享一下,那就很清楚的展示了
: : 另外綠角部落格上也有一系列關於資產配置的文章，
: : 印象中都是提倡區域分散、投資全球，
: 他是個醫生，不是財經學家
: : 肯恩費雪教你打破50個投資迷思其中一點也是在說
: : 不要獨厚美國市場，要擁抱全球
: 如果世界分為兩個大板塊，新興+成熟
: 成熟國家是由老摳摳的日本，弱弱的歐洲，以及領頭羊的美國所領導
: 如果害怕美國日本化的話，
: 能依靠日本或歐洲站起來嗎？
: 要靠也是靠新興市場
: 但美股營收也有超過30%是來自新興，
: 你在台灣，也是喝可口可樂，上FB，出門開Toyota的
: 配VTI跟配全球真的沒差多少，
: 真的很怕很怕，就配VTI + VWO
: John Bogle:Why I Don't Invest Overseas
: http://www.morningstar.com/cover/videocenter.aspx?id=355647
: : 當然盡信書不如無書~
: : 但小弟以為指數投資不就是分散風險賺取平均報酬
: : 區域跟股債配置另一方面不就是更徹底分散風險
: : 當然平均報酬有可能被拉低，但指數投資不就是如此?
: : 而且分散標的也才可以進行再均衡達到低買高賣的效果
: : 九成資金重壓美股怎麼想都覺得風險有點大...
: : 小弟的看法是如此 希望大大們批小力點...
: 現在講的都是10年，跨越1~2次景氣循環的事
: 又是定期定額，要賺錢很簡單啦~~~
: 如果有興趣的話
: 我以前寫的blog(快一年沒寫了>_<)
: 有講些景氣循環內的配置
: 有兩篇跟這主題比較相關的:
: 美債投資價值
: http://long-term-investment-tw.blogspot.tw/2012/10/blog-post_14.html
: 空手在景氣循環內的布局
: http://long-term-investment-tw.blogspot.tw/2012/10/blog-post_16.html
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※ 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 60.251.182.145※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1396949534.A.FBC.html
推 badfood:BWX有這麼差? 如果2008/7/1單筆投入至今總報酬有20.1% 04/08 17:40
→ sparco0214:難道我算法有問題嗎？就算記入配息，我算起來也沒超過2 04/08 17:53
推 badfood:BWX五年年化報酬4.9% 自成立日(2007/10/2)起年化報酬4.2% 04/08 18:03
推 djo:從2008算報酬率應該不會太差,可是今年是2014,再來就是升息潮 04/08 18:42
推 badfood:基效好壞一回事 基效怎麼算一回事 1%太低了 04/08 18:58
推 chuliu:我自己算也是差不多1.1% bsv和bnd更差 04/08 23:29
推 vict:人民幣定存是單利嗎？ 04/09 00:03
推 luoren:BWX是漏算配息? 04/09 00:15
推 vict:bwx2008/4.19%,2009/5.43% 04/09 00:31
→ vict:2010/3.82%,2011/3.96$,怎麼算年化應該的不會１% 04/09 00:32
推 chuliu:bwx 2008/7/1 55.05 2014/4/1 59.33, 7.77%,7.77/5.5yr=1.4 04/09 01:06
→ chuliu:我沒算配息 04/09 01:07
推 jason751231:為什麼不將配息納入報酬? 04/09 02:13
→ sparco0214:我納入配息也沒超過2~~那改用人民幣定存取代債卷是否可 04/09 10:25
→ sparco0214:行呢? 04/09 10:26
推 djo:人民幣本金應該不會賠，但要問你願不願意承擔人民幣匯率風險 04/09 19:44
→ vyvian:人民幣投資應選擇中國國債會比定存好 04/09 21:14
→ vyvian:明天即將發行三年期5%,五年期5.41% 04/09 21:18
推 vict:c大，年化報酬不是這樣算的唷 04/10 00:31
推 cses87254:(1+4.28/55.05)^(1/5.5) 這樣？ 算出來是1.37% 04/10 13:58
推 vict:配息也要算進去，用excel 04/10 19:09
→ cses87254:原來c大的數據沒有配息 漏看了 謝謝樓上 04/10 23:53
推 chuliu:我是大概算,我知道要(1.077)^(1/5.5)-1,配息我沒法用 04/11 01:36
→ chuliu:googlefinance函數帶入故無法自動算,有先進指導如何帶入 04/11 01:37
→ chuliu:google spreadsheet? 04/11 01:37