[標的] 國碳科 4754

標的： 國碳科 4754 分類：多 分析/正文： 上市的營建指走勢已從今年年初的424點上漲到最高647點。今年以來上漲超過50%。 許多營建類股在今年漲勢十分驚人 隨著營建勢必有回檔休息之時，資金有機會流向與營建相關的中游或上游商 這波資金既然看好營建獲利，又為何沒有上游或中游商機會呢？ 鋼鐵、水泥，股本太大 因此我眼光望向股本較小的國碳科 國碳科主營產品為防火工程及防火材料 其中在防火材料的部分 國內已有明確法規要求，近年來除各建築業逐步重視外，一般的建築大樓也逐漸落實 防火塗料國碳科則是有鋼構防火塗料、電線電纜防火塗料及一般防火塗料 產品下游之應用於電廠、變電站、捷運車站、機場建築、高科技廠房、石化廠、鋼鐵廠 及一般大樓等，其中建築業、營造業、機電系統業為公司主要合作之對象。 所以第一：主題有了 公司的產品包含電纜教、十年強韌電網計畫 建築 營造業 高科技廠房台商回流 你要的都有 國碳科的營業比重內銷與外銷比例為 31.64%及 68.36%。其中美國營收佔比較高 產品在美國為領導品牌 而如果國內營建真的未來幾年獲利很好，那國碳科的內銷也有機會成長 https://imgur.com/mdL8oWl.jpg 二、營收穩健成長 營收動能趨緩，但依然在成長 https://imgur.com/uT5BFic.jpg 國碳科自2023年來公司營收不斷增加，2024年營收成長力道雖然趨緩，但年增依然有12.73% 而第一季毛利率昨天剛公布，從第一季原本躍升的43.53%再往上成長為45%！ https://imgur.com/pdR5LmY.jpg 2023 Q4毛利率躍升43.53%，2024Q1 再成長 三、獲利穩定，而估值仍不算高 國碳科是獲利相當穩健的公司 2020 EPS2.52 2021 EPS2.4 2022 EPS2.08 2023 EPS2.25 國碳科隨著公司毛利率回升，Q1 EPS已繳出0.93元的成績 今年有機會EPS往3元邁進 在昨天開財報之前，國碳科的本益比是還在近一年的相對低檔的 https://imgur.com/UfRKgJo.jpg 最低本益比17.44倍，最高25倍 就算用現在來看 https://imgur.com/goFZFGX.jpg 也不算在高檔區間，而國碳科如果今年EPS創下近年新高，難道不用修正估值？ 縱使用PE20倍計算，今年會繳出的EPS現在的股價應該也還沒到位 同時在防火工程的合約負債數字也是逐年增加。 在高科技廠、辦方面隨著台商鮭魚洄流。 國碳科的防火工程有機會接到更多的訂單。 https://imgur.com/Pf9oulz.jpg 另外值得一提的是，國碳科近五年來的負債比，也正在不斷的下降趨勢中，但公司的營收 及獲利可沒有減少，這代表公司在控管財務上表現得不錯。營收的成長並不是靠著不斷的 擴張堆出來的。 https://imgur.com/Z5O854h.jpg 進退場機制： 獲利穩健，長期投資。今年領股利 不想追高營建股，這裡還有一家與營建正相關的穩健公司可以選擇 -- ▄▄ ▄ ▄██▄▄ ▄ ▄▄▄▄ ▄▄▄ ▄ ▄ ▄ ▄ ▄▄ ▄▄▄ ▄ ________ ▄ ▄ ▄▄▄ ▄▄ ▄▄▄ █▄ （Nintendo） ▄▄ ▄ ▄ ▄▄ ▄▄▄▄ ▄▄ ▄ ￣￣￣￣ ▄ ▄▄▄ ▄ ▄▄▄▄▄▄ -- 是的 它應該要長期投資 不應該追高及在意短線波動
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推 travisophia : 好股 05/08 09:53

→ krezev : 高手ID 05/08 09:53

推 KSUGOD : 昨天部落格有看到 05/08 09:57

推 house911 : 中信金好猛 05/08 09:58

→ house911 : 推錯 05/08 09:58

推 ommgpwsx : 昨天才買10張國碳科，今天就噴出啦XD 05/08 10:01

→ ommgpwsx : 另外看好國內防火建材，也可以考慮惠普 05/08 10:01

推 ZXSC : 是小火車大大!? 05/08 10:02

推 alex5566 : 感覺不錯 感謝推薦 05/08 10:03

推 bhj : 持股被點名了 05/08 10:05

推 lsh36000 : 謝謝推薦～ 05/08 10:05

推 forestsea722: 原po很強 05/08 10:06

推 jcto04 : 推r大 05/08 10:07

→ frgthy : Ptt法人進攻啦！ 05/08 10:09

推 kkbox0800 : 寫得很好啊 05/08 10:12

推 botadpt : 火車大好久沒發文了 05/08 10:13

推 kkbox0800 : 這種標的文 有內容 標的本身有便宜 推兩次 05/08 10:16

推 Wilsly : 死魚股ㄧ動就有推薦文了 05/08 10:17

推 iamneptune : 毛利很不穩定 05/08 10:19

推 gg8n8nd34ss : PTT法人進攻 直接一根 05/08 10:23

推 zxcv820421 : ptt法人進場了 05/08 10:24

推 KSUGOD : 小心被裡面的人賣下來 05/08 10:28

推 Scorpio777 : 感謝分享 05/08 10:28

推 jenchieh5 : 小心ptt法人.. 05/08 10:41

推 avavgirl : 好長的避雷針 05/08 10:48

推 ZXSC : 笑死 PTT法人出貨 05/08 10:49

推 pearlQQ : 這種很好拉抬 05/08 10:50

推 pearlQQ : 不追高營建，這隻題材真的不錯 05/08 10:52

→ lluunnaa : PTT法人進場... 05/08 10:57

推 Jeff1989 : 好文分享 05/08 11:01

推 zxcv91039 : 以前買過 就真的沒量 隨便都能上下齊手 這檔是存股 05/08 11:02

推 chanjay : Q_Q我的定存股被點名惹....哭哭 05/08 11:11

推 crybaby2516 : 難得沒人嗆對帳單 ＸＤ 05/08 11:31

推 cms6384 : PTT法人直接一根太強啦 05/08 11:41

推 chalon : 微星哥先推 05/08 11:48

推 yuen1029 : 感謝抬轎 讚 05/08 12:08

推 vlstone : 推 分享好文 05/08 12:22

推 a0938860226 : 漲停了 05/08 12:26

推 s7598261 : 真好鎖… 05/08 12:27

推 ziq : 鎖了 PTT法人大軍好猛 05/08 12:32

推 oneIneed : 被第四大法人買到燈 05/08 12:43

推 CCPenis : 不用一千張就能鎖 05/08 12:49

推 kkbox0800 : 你們講的人家這篇一文不值...這風氣真糟 唉... 05/08 12:58

推 s7598261 : 推文講什麼不重要….手很誠實就好 05/08 13:00

推 palina : 推 05/08 13:02

→ bill0129bill: 鎖了 真不愧是PPT法人 05/08 13:04

推 KSUGOD : 同學會也要進攻了 05/08 13:10

推 xlox12345 : 請問大大都怎麼找股票的？ 05/08 13:34

推 ziq : 說真的分析有推啦 05/08 13:51

推 smbtomas : 太神啦 05/08 14:18