[新聞] 與巴菲特對作？艾克曼：大舉放空美國30年

原文標題：與巴菲特對作？艾克曼：大舉放空美國30年期公債 原文連結：https://bit.ly/45csvPT 發布時間：2023年8月4日 週五 上午8:54 記者署名：郭妍希 報導 原文內容： 華爾街知名對沖基金經理人艾克曼(Bill Ackman、見圖)揭露，他已放空美國30年期公債 、作為躲避3%頑強通膨風險的策略。 身為Pershing Square Capital Management創辦人的艾克曼2日稍晚在社交平台X (前身為 Twitter) 發文表示，他已大量放空30年期美國公債，這是一個高機率的賭注。 艾克曼指出，放空美國30年期公債是少數能提供合理不對稱報酬的總經投資策略，也就是 潛在報酬高於下方風險。他說，Pershing Square主要是買進選擇權來執行避險策略，而 非直接放空債券。「歷史上長債曾多次於幾週內重新定價，這次似乎也將如此。」 艾克曼提到，美國長期通膨率是在3%而非2%，預測30年期公債殖利率可能上探5.5%、而這 個價位「很快就會出現」。 美國6月消費者物價指數(CPI)已下探3%。MarketWatch報價顯示，紐約債市3日尾盤時，美 國30年期公債殖利率勁升14個基點4.304%，創2022年11月9日以來新高。(註：公債價格與 殖利率呈現反向走勢。) 艾克曼並指出，去全球化、國防成本上升、能源轉換、社會保險權益增加、勞工議價能力 上揚等結構性改變，都可能導致更高的長期通膨，然而美國長期利率卻如此低迷、令他感 到訝異。 艾克曼提到的幾個因素包括中國等國家希望在金融上與美國脫鉤、美國政府的治理能力受 到質疑、財政責任與政治目的分歧等。他也預測，日本結束殖利率曲線控制(Yield Curve Control, YCC)，將增加日本公債的吸引力、抑制美國公債。日本投資人目前是美 國公債的頭號外國買家。 艾克曼也認為，美國長天期公債似乎遭到超買。他說，從32債美元的債務、嚴重的財政赤 字、再融資利率上揚這幾個因素來看，美國財政部肯定會加碼發債。「將新的公債發行計 畫與量化緊縮政策(QT)合併起來看，難以想像市場如何在利率未明顯上揚的情況下，吸收 增加這麼多的債券供給。」 CNBC、Business Insider報導，艾克曼曾在2007年金融海嘯爆發前夕放空美國房屋抵押貸 款巨擘房利美(Fannie Mae)、房地美(Freddie Mac)，最終證明是成功的賭注。去(2022) 年Pershing Square曾靠著對疫情股市崩潰、利率上揚進行避險而獲利約50億美元。 惠譽(Fitch) 8月1日突將美國長期外幣發行人違約評等自「AAA」降至「AA+」，引述的降 評理由包括未來三年財政恐惡化、政府債台高築、舉債上限爭議侵蝕政府治理等。惠譽今 年5月就曾警告，國會的舉債上限談判僵局可能促使該機構開槍降評；6月又再次示警。 不過，美國投資大師華倫巴菲特(Warren Buffett)最近大舉買進美國公債、國庫券，他並 不在意惠譽降評事件。 心得/評論： 欸我很看好美國長債耶 怎麼給人家放空??? 難不成會多空雙巴???QQQ 說好的降息會價格會反彈吧? --
※ 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.60.185 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1691145053.A.588.html

→ YLTYY : 他死定了 08/04 18:31

推 bing6715 : 白癡 08/04 18:32

→ jerrylin : 公債再怎麼跌也跌不到哪去吧@@ 08/04 18:32

→ jerrylin : 放空的利潤應該很有限 還不如拼股市崩盤 08/04 18:33

→ YU1225 : 巴菲特會輸 市場太多人去買債 08/04 18:33

→ jinhouse123 : 應該放空 波克夏 才是對做吧。。。。 08/04 18:33

→ YU1225 : 市場現在一票人說美債長期不會賠 好多人推薦跳進去 08/04 18:33

→ YU1225 : 買 08/04 18:33

推 pocoyo : 一個多短債，另一個空長債。怎麼對作，求大神明示 08/04 18:34

→ pocoyo : 。 08/04 18:34

→ jinhouse123 : 連波克夏幾股都買不起的人，還論巴菲特會輸。。 08/04 18:34

→ jinhouse123 : 蠻好笑的。。 08/04 18:34

推 Ensidia : 這個摸頭真的很勇 08/04 18:35

推 omanorboyo : 去年不放空 現在放空 08/04 18:35

→ necrophagist: 空債有肉嗎？槓桿是要開多大 08/04 18:35

推 cutbear123 : 2020年在電視上哭 然後大爆賺== 08/04 18:35

→ Ensidia : 他的目標價5.5 還要跌20多%耶 怎麼看都不太可能 08/04 18:35

推 dosiris : Oh my 08/04 18:36

推 peaceever : 老巴買3M 6M的 怎麼輸 08/04 18:36

推 rosenzulu : 買長債是很危險的各位 08/04 18:37

→ lobenny0811 : 感覺嘎爛 08/04 18:37

推 rudynjudy : 都是韭菜 08/04 18:38

→ FatFatQQ : 快把家裡的洗衣粉藏起來 08/04 18:38

→ jerrylin : 長債利率要到5.5 他是預期FED還會生幾碼 08/04 18:42

推 jamesjklin : 穩死 08/04 18:42

推 meowgy : 這個人說的常跟做的不一樣 08/04 18:43

推 yogogo : 巴菲特又不買長債 08/04 18:44

推 gordon950204: 換個角度想他不是預估FED還會生幾碼 08/04 18:46

→ gordon950204: 而是梭表後市場還會有多少資金可以去買美債 08/04 18:47

推 sw9294 : 去年不放現在放勝率不高而且巴菲特不買長債 08/04 18:47

推 alcard22 : 幫巴菲特操心論輸贏的，把時間用在關心自己的配置 08/04 18:47

→ alcard22 : 上還比較有用 08/04 18:47

→ gordon950204: 當沒人支撐目前超買現象時，美債價格就會越便宜吸 08/04 18:48

→ gordon950204: 引買家購買 08/04 18:48

→ xavitier : 笑死 老巴是買短債 他空長債耶 08/04 18:49

推 dahlia7357 : 空長債最好是多做，笑死 08/04 18:50

→ dahlia7357 : 記者是剛畢業？ 08/04 18:51

→ rammstein : 5.5也太高，喊4.5我信 08/04 18:52

噓 lpmybig : 老巴贏定了 08/04 18:52

推 strlen : 對你ㄇ 對穿腸 08/04 18:56

推 kanx : 這應該會被嘎爆吧 08/04 19:02

推 omanorboyo : 能想到長債利率5.5 你空股市賺更大 08/04 19:02

推 ccmacker : 空長債？！老巴：好哦！^_^ 08/04 19:12

推 rahim : 長債如果真的到5.5%，那股票會不會崩盤？ 08/04 19:12

→ ohyakmu : 30年美債殖利率5.5的話，定存股都可以去死了。 08/04 19:16

推 linkmusic : 老巴買短債是不是預判短期把錢放股市沒搞頭啊 08/04 19:21

噓 shinyi444 : 記者別報財經了，一個買3個月短債，一個空長債，這 08/04 19:23

→ shinyi444 : 兩個操作是同向的對做沙洨 08/04 19:23

推 stlinman : 看看之前英國怎麼救長債? 敢空長債也很猛! 08/04 19:23

噓 ck326 : 長債5.5,你空股市絕對賺更大 08/04 19:24

推 omanorboyo : 長債能到5.5等於會在超高利率定格好幾年 08/04 19:24

→ omanorboyo : 還空個毛債市 08/04 19:25

→ leechester : 喊空自己偷做多吧 08/04 19:26

推 hotfeer : .... 08/04 19:27

→ Chilloutt : 搞不好人家也有短債多單啊！ 08/04 19:27

→ Chilloutt : 其實我搞不懂長短債是拿來幹嘛的 08/04 19:28

推 dazzzlee : 反正也不是他的錢 打知名度比較重要 08/04 19:32

噓 jim80227 : 記者是財金背景的嗎？寫出這種低水準有問題的對比新 08/04 19:36

→ jim80227 : 聞 08/04 19:36

推 gk1329 : 他賭選擇權沒差吧 風險有限獲益極高 08/04 19:38

推 enemyli : 有可能雙贏阿 Ackman是短期事件交易 老巴是長期投 08/04 19:47

→ enemyli : 資 最後可能是winwin阿 08/04 19:47

→ yinaser : 2個完全不同商品也能比 08/04 20:08

推 visadanny : 晚了 08/04 20:25

噓 cheug0653 : 買進短債跟做多長債是對作在哪？ 小時候不讀書長大 08/04 20:34

→ cheug0653 : 當記者 08/04 20:34

→ cheug0653 : 做空長債 08/04 20:34

噓 ccy858 : 這87在nflx 170的時候清倉 08/04 20:41

推 dffdff : 空之王 x 空幹王✓ 08/04 20:44

推 caity : 美債30年上看5.5,那A級債券6.5,B級債券7.5乾有可能 08/04 20:49

推 silentence : 空的自己出來喊 都不怕被嘎到爛屁股? 08/04 21:04

→ iansuture : 神在笑 08/04 21:15

→ z256418 : 出來放話就被嘎，艾克曼在華爾街是不是顧人怨 08/04 21:52

推 sai82320 : 老巴輸了會買到贏 口袋沒他深的不用幫他擔心 08/04 22:34