[標的] 8096 擎亞 多

看板 Stock
作者 MrChen (陳先生)
時間 2022-12-19 20:52:49
留言 131則留言 (93推 0噓 38→)

1. 標的:8096 擎亞 2. 分類:多 3. 分析 / 正文: 擎亞為一間通路商,主要代理三星產品,包括 CIS, 記憶體等等。 盤點通路商: https://imgur.com/9gGTBEw 僅擎亞與尚立股價淨值比低於 1 倍,尚立 PB ratio 0.93, 擎亞 PB ratio甚至低到只有 0.64。但擎亞其實是一間資產流動性非常高的公司,資產周轉率也高,因此,我認為市場給擎亞這麼低的 PB ratio是不合理的。相對的,對應公司價值,不合理低的市場價格,也代表著較高的安全邊際,因此我認為這樣的投資機會是超值的。 這次的投資機會賺的是公司股價被市場過度低估,由過度低估到合理價格之間的差距。目前看來,股價已充分反映市場對這間公司的悲觀看法,再壞的消息,都難以再讓股價下跌(例如 2022/11 開出的 YoY -59.98% 營收,隔天股價跌幅僅 0.42% ),但未來只要出現好消息,都可能讓股價有較大幅度的上漲。 這種情況就像是你去一個遊樂園玩擲硬幣,如果出現正面,你可以拿到 50 美元;但若出現反面,你可以直接離開,不會損失任何東西。也如同 The Dhandho Investor (下重注的本事:當道投資人的高勝算法則,這本書推薦一讀)中圍繞的主題,「在不承擔風險或承擔極少風險的情況下,創造利潤」。 未來可能的催化劑: 擎亞在法說會中提到,為了與美國三星合作,已經在 San Jose 設立據點,但目前仍還在洽談中,如果有進展才會再公佈。 手機產業能否在 2023Q2 落底。 記憶體產業巨頭能否減產來維持價格(DRAM 部分,美光已經表態要減產,並減少資本支出;海力士要減少資本資出;三星仍未表態)。根據過去經驗,三大巨頭為維持價格及獲利而合作的可能性是高的。 4. 進退場機制: 這次分享的投資賺的是市場對這間公司過度悲觀所創造出來的機會(當然,也可能只是因為市場對這間公司缺乏研究,才導致這樣的低股價),對於一間資產流動性高、資產周轉率也高的通路商,只給 0.64 倍的股價淨值比蠻不合理的,且安全邊際頗大,我認為是蠻不錯的機會。 進場 1,861 張,停利我個人設在每股 18 元(約 PB ratio 1 倍)以上隨意出,不設停損。 https://imgur.com/aEB3P1C 最後,新的一年快到了,祝各位股版版友新年快樂R ----- Sent from JPTT on my iPhone -- 晚安~ XD 好像會進十大股東欸...哎 乾XD我也不想啊哈哈哈 晚安~ 懂,年興 8, 9 月那段明明賺爛哈哈哈 XDD 安安~
我是打算等到明年 Q2 再說,最近清庫存要好也難,不過我覺得就是這種大家都看壞的時候,才是最便宜的時候吧
XDD 應該說,很多超值的公司都是低量股,正因為沒什麼人在看,所以容易產生錯價
※ 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.93.160 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1671454373.A.3EC.html

j111480 : 頭香 12/19 20:54

OPman : 推陳爸 12/19 20:55

qq251988 : 殷董好 12/19 20:55

cuteSquirrel: 陳爸晚安 12/19 20:57

i815432 : 又要上演漲停幾天了嗎? 12/19 21:00

rex00125 : 好猛 12/19 21:02

ryusenming : 陳爸又要變十大股東嗎XD 12/19 21:03

jdjfghr : 陳爸耶推 12/19 21:03

ryusenming : 這陣子好像都在女版看到陳爸XD 12/19 21:05

steveisaman : 陳爸晚安 12/19 21:07

zalasas39 : 推陳爸 12/19 21:08

addy7533967 : 陳爸又要進前十股東了,我怎麼會說又XD 12/19 21:08

ip10 : 殷董晚安 12/19 21:09

YU1225 : 明天立馬融資+200張 感謝股版神人推薦 12/19 21:10

yangxyz64 : 明天現股400股 12/19 21:11

vvnews : 推 比買那隻爛貓的好多了 但小心股版很多恐怖情人 12/19 21:11

vvnews : 莫忘年興 12/19 21:11

YeezyBoost : 跟著殷董準沒錯 12/19 21:12

richardc277 : 明天跟40股 12/19 21:12

black1x2y3z : 沒錢了 12/19 21:12

ipath19 : 老爸口袋很厚捏 12/19 21:14

ipath19 : 買零股支持你 12/19 21:14

m13579 : 同樣是三星的代理商通路 我覺得隔壁至上好些 12/19 21:15

ryusenming : 懷念有段時間的99 1451 12/19 21:15

m13579 : 不過擎亞便宜比較好炒 12/19 21:16

f204137 : 殷董出手了 優質ID 12/19 21:16

YU1225 : Fj+陳爸出手 我才敢融資跟的 感謝你們 12/19 21:16

gc1319 : 推推推 12/19 21:18

wbacb : 明天歐印1000…..股 12/19 21:20

bill0205 : 推推 12/19 21:21

NEX4036 : ptt法人進攻 12/19 21:22

x221x221 : 跟 12/19 21:22

gn01765288 : 陳爸就推 12/19 21:23

sjchu : 推 12/19 21:24

ryusenming : 幫推 不跟 還在大樹金左側交易ing 12/19 21:25

qscgg : 看到18去...這支上次18是什麼時候了?超過五年了吧 12/19 21:29

a6976933 : 推 12/19 21:29

lumwhola : 推陳爸 12/19 21:29

qscgg : 2021市場瘋成這樣都沒上18,現在你說會18我不太信 12/19 21:30

thecoolbill : 陳爸新年快樂 12/19 21:32

ryusenming : 可能18的價格是部分包含未來的利多發酵? 12/19 21:32

enthusiastic: 992316 12/19 21:33

VVVV5555 : 抬去割3.0 事前預約中 12/19 21:35

YU1225 : 人家說18 你不會17.5就跑嗎?操作靈活點 12/19 21:36

ryusenming : 剛查陳爸分點覺得怎張數不對XD 原來不只一個 12/19 21:38

YLTYY : 成交量小,看來明天要ㄓㄤㄊㄧㄥㄌ 12/19 21:40

ntpukid : 明天買得到嗎? 12/19 21:41

kmshy : 明天看情況買來玩 開盤鎖死就算了 12/19 21:42

k22015987 : 感覺明天買不到了 哭阿 12/19 21:47

loopdiuretic: 明天漲停買不到了嗚嗚嗚嗚嗚嗚 12/19 21:52

littenVenus : 謝謝陳爸 12/19 21:53

a0808996 : 我很不看好這支 短期借款太高了 負債快50%了 12/19 21:55

YU1225 : 陳爸威武 12/19 21:55

a0808996 : https://imgur.com/kLeXD7f.JPG 12/19 21:55

a0808996 : 毛利又只有2%未來光利息就把獲利吃光了 12/19 21:56

a0808996 : 現在存貨也算高 跌價損失越打越多 12/19 21:56

a0808996 : 現在在升息年 上禮拜也才剛升息而已 12/19 21:56

a0808996 : https://imgur.com/kLeXD7f.jpg 12/19 21:57

egg87346 : 感謝推薦 12/19 22:02

joy159357 : 上一個算PB的已經咕嚕咕嚕了 要確定餒 12/19 22:06

a0808996 : https://imgur.com/OUwlrDg.jpg 這是不是也看考慮下 12/19 22:09

ryusenming : 樓上也很厲害,標的濟生漲停XD 12/19 22:10

centiyan : 我只記得以前工作某案子上有跟這家共事過 覺得不是 12/19 22:11

centiyan : 很優 也只是個人經驗而已 不代表他全公司就是了 12/19 22:11

dos01 : 三星的東西不是很看好 他們的產品最近問題超多 12/19 22:19

dos01 : 還都推給冷筍 把消費者當盤子 12/19 22:19

dos01 : 當然要炒作...這些都可以無視 12/19 22:19

dos01 : 而且這篇的說法擺明就是想炒作...進去的自己知道 12/19 22:20

dos01 : 該跑的時候要跑 不要說什麼腳麻了想長期投資 12/19 22:20

qqq5890003 : 99年興 12/19 22:22

linyuchuen : 兆豐嘉義 富邦嘉義? 12/19 22:22

hectorbibby : 已記錄 跟了啦 all in 12/19 22:41

a0808996 : 本業開始賠錢了 q4在吃個匯損+利息費用 12/19 22:51

a0808996 : 我看獲利應該很慘 12/19 22:51

a0808996 : 然後再打個存貨的跌價損失 12/19 22:52

a0808996 : 我只能說 升息年這種的少碰 有比他更好的 12/19 22:56

a0808996 : 美國可能明年都要維持1年利率不動了 12/19 22:56

a0808996 : 假設未來消費緊縮 產品更難賣 現在存貨還在高點 12/19 22:57

x221x221 : 文華 12/19 23:00

pingjames : 出貨用 12/19 23:00

a0808996 : 去算利息費用 就知道季季增了 q4還會再增加 12/19 23:01

a0808996 : 我的話絕對不是這時候撿 應為明年可能更慘 12/19 23:02

Arim : 這次不跟 12/19 23:09

loopdiuretic: a08是fj認證id 強強對決 這隻給陳爸粉玩吧 12/19 23:25

dos01 : 現在大家看壞 不代表明年不會更壞 我看你是沒經過 12/19 23:26

dos01 : 2011 2012那種殺法喔 12/19 23:26

VVVV5555 : 明天準備看笑話 韭菜加油 12/19 23:28

a0808996 : loop不需要這樣說吧 我以前也有看陳爸標文 學習 12/19 23:29

ryusenming : 以陳爸的資金這隻的配置搞不好才0.X% 12/19 23:32

a0808996 : 我會發標文也只是想有人推文 看看有沒有不同看法 12/19 23:33

penguine33 : 明年景氣衰退應該是確定的事 通路股還是要注意一下 12/19 23:33

penguine33 : 或許等明年上半年再出手比較好 12/19 23:33

a0808996 : 通路股差不多都這樣 高存貨高借款 12/19 23:35

a0808996 : 這2年 存貨又是高價存貨 要先打損失 獲利很難好 12/19 23:36

Tossdog : 有買入價可以參考嗎 12/19 23:44

david3033 : 通路股我看還活著的大概剩下聯強 其他都倒地不起了 12/19 23:47

wei9898 : 等明年唷 12/19 23:49

zxcas : 三星記憶體電蝦版已經不被推薦了 12/20 00:06

Crypto : https://i.imgur.com/srOE9md.jpg 12/20 00:39

resy : 推 12/20 01:27

threebangz : 跟一張 12/20 01:58

Jimmy030489 : 辣個男人陳爸出手了 12/20 01:58

imhan705 : 感謝分析 12/20 02:42

a0921387223 : 辣個男人出手啦 12/20 06:33

smbtomas : 好久不見陳爸 12/20 07:12

arains : 陳爸是一年前上車的? 12/20 08:15

james027 : 太神啦 12/20 09:01

joz0217 : PTT真的有法人耶 12/20 09:01

qscwdv45690 : 太神了! 12/20 09:01

GS46 : 一喊就出量,抓最後一隻老鼠 12/20 09:01

fat980 : 要漲停 12/20 09:01

wbacb : 笑死,一堆人抬轎 12/20 09:02

ip10 : 漲停了 可惡開盤買太少 12/20 09:04

allen2227 : ptt法人進攻太快了吧 12/20 09:06

fat980 : 剛剛當沖10張賺3千多非常感謝 12/20 09:06

BruceChen227: 笑死 12/20 09:07

gdp10 : 目標18購購購 12/20 09:07

gc1319 : 兩個月後再來買 12/20 09:07

james027 : 感謝便當錢 12/20 09:11

hihi29 : 陳爸太神啦 12/20 09:17

jjjerry : 陳爸感謝啦 噴噴 睡飽屬錢真簡單 12/20 09:20

ctes940008 : 剛剛漲停,怕 12/20 09:21

thinksilver : 誇張 12/20 09:22

akiras : CC 找低量股 找PTT法人來抬轎..好強.. 12/20 09:26

akiras : 啊!!沒跟到..快下來給我跟啊!!!>< 12/20 09:33

clean123 : Ptt真猛 12/20 09:40

phix : 跟一張 12/20 09:42

boy80421 : 今天買貴一點 希望漲到16就好XD賺點便當錢 12/20 09:43

lovelysyuan1: Ptt好猛 跪了 原本想再觀察一陣子慢慢接 12/20 09:56

facio124 : 爆量啦 猛 12/20 10:12

littenVenus : XDDD 12/20 10:39

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