看板Stock
一些意見，請各位參考。
多空論戰，一直都是投資市場每天在上演的論戰，
其實非常沒有意義，
因為要先看你自己的操作週期。
每天當沖的，你跟他講疫情，他會回答你是在哈羅嗎？
長期投資的（不是那種被套的），你跟他講疫情，他可能會認為是短期底部。
所以，多空真的就是看你自己的操作策略，
有了策略，你才能去定位市場目前的趨勢。
至於這波武漢肺炎，我認為至少就上半年的數字基本上是回不來的。
1.2317的二月數字都已經出來了，YOY幾乎快要攔腰折半，
而且大家應該有注意201902有農曆新年，201202是滿滿的工作天。
這樣也能折半，各產業供應鍊目前是險峻的。
2.產業在斷練後，如果復工，越下遊的產業時間要花的越久。
所以在上游產業斷鍊後，我會假設2317三月、四月與五月的營收YOY會跟二月差不多。
3.再來就是Cash Flow斷掉，
中國在疫情爆發前，其實很多廠都必須仰賴大量的Cash Flow才能存活，
疫情造成斷鍊，沒了現金，還不了錢，就是倒閉，
這不是什麼債券打四折就可以解決的事情，三月會是倒閉潮的開始，
四月最大化，五月落底。
4.接下來收入減少，大家要勒緊褲帶過日子，上半年消費市場鐵定不好看。
但這與之前金融海嘯大家都缺錢不一樣，這次手上有錢的廠商，真的很有錢，
只要疫情一過去，Rise Again的機會大，甚至可以出手併購一些廠商。
5.消費需求會在下半年爆發，甚至會因為急單以及搶產能而Over Booking，
也會讓產業恢復正軌。
因為現在屬於景氣榮警的末期，理論上還會有一次多頭的末日噴發。
所以，武漢肺炎，可以視為這波十多年大多頭下的空頭小波浪。
至於這波美股，我個人是認為還有將近4,000到5,000點的跌幅要走，
假設
1.走三波修正，那應該會在22,000收斂。
or
2.走主跌段修正，應該會在20,000再反彈。
畢竟現在才在我上面談到的第二階段而已。
: ※ 引述《hoin (◎_◎)》之銘言：
: : 我這幾天狂在閒聊湊熱鬧喊空 相信大家一定不陌生
: : 不過還是言歸正傳恢復理智來說一些相關發展
: : 關於武漢肺炎引起後續效應的可能狀況
: : 我在之前這邊文章有已講過 https://tinyurl.com/wnxdxce
: : 所以不再贅述 而疫情態勢確實讓部分產業開始受到衝擊
: : 我上面那邊文章講到服務業及航空業會先感受到影響
: : 英國廉航Flybe這兩天已宣布倒閉，華航也發出內部信要員工多請假
: : 這些產業面傳來的負面消息往後只會越來越多
: : 今天義大利新增41例死亡案例是非常聳人聽聞的訊息
: : 另外美國疫情會惡化看過一些資料其實也不會意外
: : 例如：https://forum.ettoday.net/news/1660536
: : 身為在台灣的我們應該慶幸這次政府的效率與應變
: : 日本、韓國、美國、義大利這應變上其實都略顯拖沓
: : 再來講一些可能會發生的狀況
: : 目前義大利已經停課，後續可能關閉球場和劇院
: : 基本上義大利經濟GG已經是現在進行式
: : 觀光業佔義大利和法國的GDP都約在10%上下
: 你這篇是空方的觀點，
: 我來一點多頭的觀點。
: 想問從12000跌到11000，
: 有沒有反應出這些利空？
: 我覺得是有的。
: 然後降息有沒有抵擋負面的消息所帶來的空頭壓力，
: 好像是有的。
: : 未來這兩國的觀光周邊產業會先躺平重創其經濟
: : 尤其職業運動賽事對於歐洲的經濟效益也非常大
: : 足球、賽車等等只要受牽連，其漣漪絕對擴及諸多產業
: : 義大利足球賽已經有停擺的消息傳出來
: : 隨著疫情在歐洲蔓延，整個歐洲運動產業周邊經濟會岌岌可危
: : 目前已經央行還開始降息乃至多軍所謂的還能QE救市
: : 但是這次所面對的是一個非單純金融體系問題的危機
: 但是自從有食物熊貓，餐飲業的衝擊會減少。
: 而且現在都電子商務，
: 即使店面沒有生意，經濟受影響的層面也比17年前SARS少。
: : 對於整個經濟體系 這是相對未知的景況與神秘的敵人
: : 08年金融風暴造成的流動性危機可以靠降息及QE來挽救
: : 撒錢來緩解錢不足本身造成的危機 其效果是對症下藥而直接的
: : 但是這次不太一樣 本身的問題並非來自於金融系統的曝險
: : 上次那把火是金融體系自己點燃的(次貸、一堆高槓桿商品)
: : 所以只要用錢把不見掉的錢補回來就OK了
: : 這次武漢肺炎的危機則不屬於這個樣態
: : 而會是終端消費者有錢也不消費的需求跳崖危機
: 不會不消費啊。理由前面幾行講了。
: 至少有些活動只要有外送就行了。
: : 這樣的危機你就算注入再多的資金到經濟體系也事倍功半
: : 你現在其實不缺錢，但是你已經不大想去逛百貨出國玩了
: : 那我再多送錢出來(降息、QE)，請問你敢去看電影、吃餐館、搭飛機嗎?
: : 你還是不敢 你會把錢存起來 就是這個道理 很簡單
: 電影早已有網路的業者可以替代，
: 餐館有外送，
: 比較會影響到的就是觀光和交通運輸業。
: : 這次是整體終端消費跳水燒回去服務業、製造業及最終的金融業
: : 有解嗎? 絕對有，那就是疫情緩解，大家有信心走出去花錢，自然會解決
: : 所以疫情緩解絕對才是這次危機的解藥，
: : 像是降息和QE等金融手段刺激，我不認為能發揮立竿見影效果。
: : 這也是為何經濟部表明現在不會發放任何振興抵用券等
: : 因為他們也知道現在發出去沒用 大家也不敢去用 搞不好還弄丟
: 是啊。他們也是在猜是不是底部，他們也不想接刀子，
: 在大家有疑慮時發錢，的確是刺激消費的力道小，
: 但有電子商務足以取代實體通路，
: 這一點請考慮。
: : 一定要等疫情緩解才會開始出檯這些民間消費刺激作為
: : 用意也在此 在目前疫情仍變化萬端的惡化階段
: : 建議做多者多保留資金 或許半年1年後仍是條好漢
: : 良心建議及卑微拙見分享到此
: : 我回閒聊區繼續湊熱鬧喊空 祝大家發大財
: 我只是在猜萬一疫情沒有你講得那麼猛，
: 利空已出盡了，那麼這裡就是低點，
: 我多單就有可能賺大的了。
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推 cpblgu : 台股跌多少？ 03/06 21:31
推 robert123 : 專業分析 03/06 21:34
推 opop1133 : 寧可花錢囤小姐 也不花錢當空軍 空手很難嗎? 03/06 21:36
推 aegis43210 : 那你囤小姐了沒? 03/06 21:38
推 sidneys : 時間點的劇本跟我的好像 03/06 21:42
推 yellowocean : 我也覺得機會很大，但是手上股票可能要先跌到脫褲子 03/06 21:43
→ yellowocean : 哭哭 03/06 21:43
→ jokem : 回到兩萬我川也沒的選了 03/06 21:43
推 redhot99 : 3跟5沒有考慮疫情趨勢 若下半年疫情沒曙光 消費如 03/06 21:46
→ redhot99 : 何爆發？關鍵在於疫情何時控制 03/06 21:46
推 heyjude1118 : 資產修正太多時，不知道會不會有鬼故事跑出來的連 03/06 21:51
→ heyjude1118 : 鎖反應 03/06 21:51
推 opop1133 : 小姐要吃好住好 囤小姐好貴 便宜小姐可站內 03/06 21:54
推 bnnm : 推 03/06 22:03
推 Sdair : 疫情落底的附近感覺會迎來一波併購潮 03/06 22:31
推 sanwan : 疫情還沒控制前美股應該還會繼續測底 03/06 22:31
推 kyova : 美股收益率跟公債利率比起來差距頗大，22000已經是 03/06 22:43
→ kyova : 很難達成，2萬我覺得這波看不到... 03/06 22:43
→ kyova : 而且除非這波疫情延長好幾年，不然美股收益近年成長 03/06 22:44
推 zaza1128 : 疫苗不是大都預估年底才能正式上路，感覺好久啊 03/06 22:45
→ kyova : 很驚人，之前翻50%是有所本的。我覺得跟金融海嘯 03/06 22:45
→ kyova : 實在沒得比...那時候可是整個金融體系被質疑要崩潰 03/06 22:45
推 namon : 其實不用疫苗啊，只要先有辦法量產特效藥就行 03/06 22:46
→ kyova : 對疫情的恐慌不會持續到完全消失，只要控制住到 03/06 22:46
→ kyova : 從高峰期山腰落下就會結束。冬天還有疫情恐怕人們 03/06 22:47
→ kyova : 以後就要適應它了...還有很多病毒、疾病的實質造成 03/06 22:47
→ namon : 而且老美的高科技公司遲早會適應過來，變成WFH而已 03/06 22:48
推 guanting886 : 我是不知道會不會因為這波疫情的關係 為了救回股市 03/06 22:48
→ guanting886 : 又連帶拉出其他的經濟問題出來 03/06 22:48
→ namon : ，那時自然恐慌會消退 03/06 22:48
→ kyova : 損害可是比這次大...但市場一樣沒反應... 03/06 22:48
→ kyova : 我覺得川普若連任，任期內應該會爆出問題而有另一波 03/06 22:49
→ kyova : 股災，但我想現在這波應該還沒到引爆點... 03/06 22:49
→ guanting886 : 2008是直接爆掉 2020疫情散佈的比我想像還快 沒幾 03/06 22:49
→ guanting886 : 個月而已就到全球 03/06 22:49
→ guanting886 : 雖然說我想下半年撿一點美股 但會怕怕DER QQ 03/06 22:50
→ namon : 本來大家就在預期行情到總統大選結束，那時川普也不 03/06 22:50
→ namon : 用為了連任一直施壓 03/06 22:50
→ guanting886 : 不過那裡不論是誰當選 絕對是會被全美國釘在牆上開 03/06 22:54
→ guanting886 : 砲的XD 做什麼或提出什麼解決方案應該都救不了 03/06 22:54
→ acbwanatha : 收入減少？軍公教不會減少。這得細分行業別 03/06 23:08
→ acbwanatha : 電子大廠也不會有無薪假。 03/06 23:08
推 leonado82774: 看法同你~ 03/06 23:09
推 lanslore : 推～看個人屬性的操作策略 03/06 23:33
推 lovemost : 第3.點推測是不太正確的，錢的問題而已有的救 03/06 23:50
→ lovemost : 金流不足是受疫情影響，這時候第三隻手就會進場救助 03/06 23:50
→ lovemost : 會出現的倒閉潮是本質出現問題，不會是因為金流斷 03/06 23:51
推 iamfinal : 推專業分析 03/07 14:30