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推 slchao: ETF費用是固定+浮動，ex. 交易費 借貸成本 10/08 13:55
→ slchao: 可能要細看SSO和UPRO的年報，才會知道真正的成本 10/08 13:55
→ slchao: 波動耗損和行情有關，不同年份耗損不同，低波動時期UPRO會 10/08 13:55
→ slchao: 有優勢 10/08 13:55
→ icelaw: 如果你無法評估未來行情走勢的話 找投資聖杯就沒有意義 10/08 14:10
→ icelaw: 要玩回測的話，我相信 你一定可以找到一組最佳解， 但想 10/08 14:12
→ icelaw: 用舊的最佳解去解未來新的副本 就未必管用 10/08 14:12
→ icelaw: 要玩數字的話，變數很多阿，你也可以30%SSO 40%VTI 這樣 10/08 14:14
→ icelaw: 你就有30%的餘裕放現金 豈不是彈性更大 10/08 14:14
→ icelaw: 至於這會不會是未來副本的最佳解 問天吧 10/08 14:14
推 daze: 確切的說，所謂"保留20%現金"是指什麼? 如果股市下跌導致原 10/08 14:53
→ daze: 本的20%現金，變成佔總資產25%比例，你會把超出的5%再投入股 10/08 14:54
→ daze: 市嗎? 10/08 14:54
→ persionbird: 這點倒是沒注意，回到原題目假設的話是會。因為要維 10/08 15:11
→ persionbird: 持100%曝險 10/08 15:11
推 Radiomir: 其實若敢把工作20年的積蓄100%曝險在VTI算天選之人了~ 10/08 15:23
→ Radiomir: 金額大波動就大, 跟工作3~5年積蓄曝險100%的感受不同. 10/08 15:24
推 boombastick: 我就把全身家都放進VT/VTI/美股曝險了，今年帳面少 10/08 15:44
→ boombastick: 了500K USD…. 10/08 15:44
推 daze: 其實就直接買100% VTI就好，保留20%現金要做啥? 10/08 15:58
→ daze: 要用現金時再margin借出即可 10/08 15:59
推 Delisaac: 記得清流君有分享過一篇paper，槓桿ETF以兩倍為最佳 10/08 17:15
推 pwseki206: 如果真的敢賭到底的話英國其實有5倍槓桿的，但最近的 10/08 17:26
→ pwseki206: 表現就... 10/08 17:26
推 ken812025: 生命週期投資也是建議200% 但會隨著年齡增長而已降低槓 10/08 17:26
→ ken812025: 桿 10/08 17:26
推 jyan97: 清流君2倍槓桿那篇論文沒有考慮到借貸成本，bogleheads 10/08 17:39
→ jyan97: 有一篇有考慮進去，結果是開槓桿平均起來沒有贏原型 10/08 17:39
→ jyan97: 想開槓桿還是擇時比較好 10/08 17:41
→ Radiomir: 現實就是大心臟的人沒那麼多, 所以不用太優化極端配置 10/08 17:48
→ Radiomir: 把你目前能承受的風險降1~2級, 那才是大金額敢押的點~ 10/08 17:48
推 SweetLee: 開槓桿可以不需要借貸吧？ 10/08 18:40
→ SweetLee: vti+sso的再平衡成本應該比較低 10/08 18:41
推 jyan97: 開槓桿都要借貸吧不然怎麼開，不論是期貨選擇權還是swap 10/08 18:54
→ jyan97: 都有一個借貸利率要付 10/08 18:54
→ jyan97: 衍生性商品定價的時候借貸利率就算進去了 10/08 18:55
推 jyan97: 只是沒有借錢這個動作而已 10/08 19:00
推 jyan97: 像現在sso理論上槓桿成本應該高於3%了 10/08 19:04
→ persionbird: 槓桿成本3%最後是反映在淨值嗎?這個問題到是忘記考慮 10/08 19:13
→ persionbird: 感覺如同daze說的,如果想維持100%曝險的確是all VTI 10/08 19:14
→ persionbird: 需要用錢再轉換就好 10/08 19:14
推 appleton: 70%VTI+30%QLD 10/08 20:23
推 daze: 如果你這筆現金在短期內很可能用到，也許一開始就不該納入投 10/08 20:50
→ daze: 資。如果用到機率不高，只是以備不時之需，我看Line bank有 10/08 20:53
→ daze: 個產品是先申請一個額度，不動用就不收利息。或許也可作為備 10/08 20:55
→ daze: 用流動性來源。而如果你申請了發覺請不過或利息很高，那也許 10/08 20:56
→ daze: 也說明了銀行對你財務狀況的看法。那或許該多屯點現金而不是 10/08 20:57
→ daze: 全數曝險。 10/08 20:58
推 heavenbeyond: 又一個想現在抄底的嗎 XD 10/08 21:51
→ persionbird: 倒也不是有流動性資金的需求,台股部位是有期貨保證金 10/08 23:01
→ persionbird: 當成緊急預備金.只是再想美元的部位也有沒有類似的工 10/08 23:02
→ persionbird: 具的時候無聊想到這個問題而已.拉回測兩種方式其實 10/08 23:03
→ persionbird: 也是99.5%相似.不過跟VTI100%相比倒是稍微有差距 10/08 23:03
→ persionbird: 可能如jyan說的,應該是槓桿內含成本的問題沒考慮到 10/08 23:04
推 daze: 如果你台股有在玩期貨，美股部位其實也可以用期貨拿曝險，同 10/08 23:07
→ daze: 樣有保留現金的效果。而且比SSO便宜。 10/08 23:08
推 daze: 比如 80% VTI，剩下20%現金搭配MES拿等量曝險。 10/08 23:12
推 daze: 由於MES不需要付出30%股息稅，總成本可能比VTI還低。前提是 10/08 23:30
→ daze: 保證金部分能拿到無風險利率或稍差。 10/08 23:31
推 XDDDpupu5566: 50% SPY/IVV/VOO + 50% UPRO/SPXL 季再平衡即可 10/09 03:54
→ XDDDpupu5566: ~ 100% SSO 10/09 03:54
推 zxc90376: j大可以分享boglegead 的那篇文章連結嗎？ 10/10 08:20
推 jyan97: https://bit.ly/3yuAb22 10/10 08:27
推 zxc90376: 謝謝j大 10/10 10:04
推 SweetLee: 推一下j大連結 可惜沒1.5倍 1.25倍槓桿 10/10 14:42
→ XDDDpupu5566: 自己調ㄚ配方都教給你ㄌ(1+3)/2~2 10/11 09:59
→ XDDDpupu5566: ((1-x)+3x)~1.25, x=? 10/11 09:59
推 SweetLee: 我是指j大的文章沒有比較1.5倍槓桿的績效 10/11 14:15
→ SweetLee: 一般人除非剛出社會沒多久 不然並不會開到2x 比較3x更 10/11 14:17
→ SweetLee: 誇張了 長抱3x已經是接近賭博的範圍了 10/11 14:17