綠角長期年化報酬率4.4%的由來

: 標題: [心得] 我的全市場(海外)指數投資及退休資產配置 : 時間: Wed May 1 15:18:04 2019 : : 2. 而海外全市場指數投資, 是直到開始2011年在網路上接觸到綠角網站介紹後, 自認為" : 全市場指數投資 + 資產配置" 適合自己個性及能力, 也就是接受自己並非高手(平庸的能 : 力), 同時也甘願接受市場平均(平庸)報酬, 所以開始進行自己的海外全市場指數投資+ : → gwboy: 假如真的執行指數投資+資產配置應該很難提早退休，綠角自己 05/01 21:09 : → gwboy: 年化報酬率也才4.4% 05/01 21:09 : → gwboy: 應該是本業薪資高，或本金多才有可能 05/01 21:12 : 推 shimax: 綠角自己才4%......真的假的...... 05/01 22:40 : : 我從2011年至今,海外投資年獲利IRR : 5.94%,若將0050一併考慮年獲利IRR : 7.89%,所 : 以我也不認為綠角這十年來的獲利僅有4.4%,不過不可否定的是這近十年的大多頭結果,4. : 4%數字應該是一個可預期長期平均的獲利率 : : → ffaarr: 雖然不知道4.4%的來由，但很可能是指扣掉通膨之後的數字 05/02 07:27 之前我推文提到綠角長期年化報酬率4.4%，看到原PO跟有些版友不太相信，所以特別來說明一下 我以為很多人有看過，出處是來自2018年8月今周刊這篇報導 https://reurl.cc/2N0vv 內容提到:「十二年前擬定的計畫，走到今天，綠角笑著說， 跟許多快速致富的股票投資達人比起來，他的報酬率實在不算亮眼， 二○○八年初到一七年底，累積總報酬率為五四．八％，年化報酬率約四．四％」 如果常看今周刊就知道這位記者採訪過綠角很多次了， 這篇事後雙方也沒特別澄清，數字應該沒問題 綠角基本就是主張不預測市場，不擇時，指數投資+全球布局+資產配置+再平衡 內文提到他的配置是VTI、VGK、VPL、VWO各20%，IEI、BWX各10%，股債比8:2 如果自己實際按比例去網站試算，得到結果也差不多 https://www.portfoliovisualizer.com/ 2008~2017期間，年化報酬是4.45%，扣掉通膨剩2.79% 如果算到2019年，化報酬是3.99%，扣掉通膨剩2.25% 所以推文才會寫指數投資不是原PO能提早退休的主因，主要是靠原本薪資高或本金大 還有加上是金融海嘯低點才進場所造成的差異 某方面來講這也有點類似主動投資「擇時」進場的結果 不然這10多年只靠這種3~4%的報酬率根本不夠。 所以假如執行指數投資，重心應該還是要放在工作，努力提高本業及業外收入 這才是累積資產最快，最有效的方法，綠角本人也是如此 會有這麼多人驚訝，我想問題在於很多人喜歡這種安心的投資方法， 但實際去執行時，卻又不容易接受這種「平均」的報酬率吧!! -- 不知為何選這種配置，如果比較標準差、MDD、報酬、夏普值，效果好像也沒比較好 其實他當醫生跟開課收入就很夠了，投資報酬率無所謂，持平就好 換作是我也不想冒額外的投資風險 不用考証啊，早就知道了，推文就是我寫的XDD 我也聽過類似說法，不然就是看診時間已經很少了，假如業外收入夠好 以目前國內環境，這種選擇也很正常
※ 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.43.215.151
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1556946712.A.258.html

推 bouzi502: 推 05/04 13:25

推 kichikuou: 高風險 高報酬 低風險 低報酬 很正常，綠角的資產配置 05/04 13:38

→ kichikuou: 就是以低風險安全為主，當然報酬率就這樣 05/04 13:38

推 gundam00: 高風險不一定高報酬..... 05/04 13:45

推 tsgd: 依我對他的文章的理解 應該VT+BND+BNDW或VT+BNDX 抓8:2即可 05/04 14:03

→ tsgd: 結果他反而是等權重去配置 這其實也有些扞格了w 05/04 14:03

→ tsgd: VT+BND+BNDX VT+BNDW 05/04 14:04

→ lovebridget: 喔 原來是08年初海嘯前 那4%不差巴 05/04 14:08

→ lovebridget: 要取巧從09年3月開始講聽起來就好棒棒 05/04 14:09

推 unnop: 綠是高收入族群，可以用最安全的方式投資，其他人就要想想 05/04 14:51

→ sunkenko: 真有人去考証4.4%怎麼來... 05/04 14:53

推 kichikuou: Gundam00講廢話喔？任何投資本來就沒保證一定獲利 05/04 15:11

→ kichikuou: 只是風險高低跟獲得報酬成正比，這點大家公認的了 05/04 15:12

推 shimax: 感謝提供具體資訊~ 05/04 15:30

推 sova0809: 他的股債比例跟區域分配 這種年化報酬很合理沒錯 05/04 15:39

推 overhead: 推 真的就差不多這數字 05/04 15:45

推 IWF: 高風險如果代表高獲利，那怎麼會叫高風險 05/04 15:59

→ IWF: 高獲利伴隨高風險，但高風險不代表高獲利 05/04 15:59

推 Ithinkthink: 我印象綠角一直有強調本業的重要,並沒有要靠投資致富 05/04 17:32

推 madguy: 1. 所以我覺得以前算出來的4% rule真的有點危險，2%還是 05/04 18:22

→ madguy: 比較安心，原po其實也有考慮到這點，保留了一些空間 2.文 05/04 18:22

→ madguy: 中也有寫到，贏過這個組合的基金2000檔中只有200檔，應該 05/04 18:22

→ madguy: 還不算已經下檔或合併的。 05/04 18:22

推 cs01580: 用定期定「值」搭配的話，效果好很多 05/04 18:49

推 gundam00: kichikuou 到底是我在說廢話 還是你連廢話都不懂啊？ 05/04 20:03

→ gundam00: https://reurl.cc/3RNXj 先去學著怎麼了解再開砲好嗎zz 05/04 20:03

推 phear: 印象中有人說過綠角退休沒當醫師了，話說查不到綠角本名 05/04 21:08

→ phear: 所以無法驗證此說法 05/04 21:08

推 kichikuou: Gundam00你這PO連結是又代表什麼?你理解能力有問題? 05/04 22:38

→ kichikuou: 你那連結只不過說高風險代表報酬的不確定性，但他不否 05/04 22:39

→ kichikuou: 認高風險可能帶來高報酬 你是看不懂中文還是愛打臉自己 05/04 22:40

→ kichikuou: 還有拜託別笑死人 你引用綠角的文???他不過是要推ETF 05/04 22:49

推 gundam00: 腦殘沒藥醫 懶得多說啥了.... 05/04 22:51

推 ffaarr: 謝謝提供出處 05/04 23:07

→ ffaarr: 從2008年初開始算就可理解了。 05/04 23:15

推 sunkenko: 再試算一下：同樣的比例，他如果說從2009開始，portfoli 05/04 23:36

→ sunkenko: o試算是9.54%。這可立馬變大師... 05/04 23:36

推 lisa108920: 他當醫生的年收估個300，4%複利真的很夠了，多少醫生 05/05 08:52

→ lisa108920: 亂投資賠錢的，醫院常常有一堆業務在邀儲蓄險，報酬 05/05 08:52

→ lisa108920: 更差 05/05 08:52

推 AirLee: 每年投入百萬，4.4%，12年..這樣多少報酬？ 05/06 23:00

推 shawncarter: 問題在4.4%跟SP500的平均比一半都不到 爛爆了吧 05/07 13:54

推 kikidmore: 照這時間軸 VTI漲127% 05/07 22:37

→ kikidmore: 05/07 22:37

→ kikidmore: 股債平衡要遇到市場大修正才會贏100%股票 05/07 22:39

推 XoPXoP: 綠角在眼科還是有看診，但一週只看一天 04/29 10:56

推 XoPXoP: 只看周三晚診 04/29 10:58