[請益] 再平衡的執行策略?

看板 Foreign_Inv
作者 gn02530640 ()
時間 2017-10-14 08:08:08
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如題, 因為身邊沒有認識同樣利用國外券商投資ETF的朋友, 因此來版上求建議. 小弟已經在 TD 開好帳戶並買進ETF, 目前投資經歷大約4個月, 資產配置如下: VTI:65% VEU:10% VSS:5% VNQ:10% BND:10% 目前策略為每年單筆$20,000匯入TD帳戶, 每季投入$5,000, 所以每季預計投入在ETF的金額為: VTI:$3,250 VEU:$500 VSS:$250 VNQ:$500 BND:$500 假設三個月後ETF有漲有跌, 資產配置比重變成以下: VTI:60% VEU:10% VSS:10% VNQ:15% BND:5% 這時候我會將預計投入的$5,000重新分配, 把資產比重重新調整成一開始的配置。 等於是每三個月做一次再平衡。 不過這種再平衡的方式沒有辦法做到「賣高」,換句話說就是賣出已經漲的資產, 雖然長期投資講究的重點是「盡可能將資金長期留在股市」, 不過我覺得適時賣出過度漲幅/被高估的資產也是很重要的。 想請教版友們目前有使用那些再平衡的方式有哪些? 還請賜教, 非常感謝! -------- 除此之外還有兩個疑問: PS1:如果我在TD設定「股息自動再投入」,因為投資金額不多, 配息才幾十塊美金而已, 但是像 VTI 單股就要$130, 這樣還能做股息自動再投入嗎? PS2:之前來版上爬文, 看到版友們說目前債券殖利率過低, 不如直接定存甚至100%投入股票, 請問大家是直接看10年期公債殖利率來決定嗎? 如果殖利率低到只有1%乾脆就放定存? 附上目前債券殖利率:http://www.wsj.com/mdc/public/page/mdc_bonds.html 以上, 非常感謝! --
※ 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.231.43.147
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1507939690.A.11E.html

zheharry: drip 進去 會買小數點以下 10/14 08:33

gn02530640: 喔喔, 原來可以買小數點 XD 10/14 08:50

rtsai: 是股息自動投入才會有小數點以下,自己下單是買不到的。 10/14 09:01

rtsai: 網路上 Rib 有寫一個自動計算再平衡買入金額股數的 excel. 10/14 09:03

rtsai: 另外有個部落客 hclovenote 有篇文章關於回測及再平衡,可 10/14 09:06

rtsai: 以了解一下如何使用某些回測網站估計一下再平衡策略,我自 10/14 09:06

rtsai: 己目前是每月投入,每年再平衡。 10/14 09:06

ffaarr: 如果是這個策略,就不要主動判斷高和低啊。 10/14 09:42

gundam00: 不要投入錢 直接再平衡到原比例 應該就是你想要的效果? 10/14 09:43

ffaarr: 如果有能力準確「適時賣出漲多資產」就不用搞配置和長投了 10/14 09:44

ffaarr: 先賣再買再投入和你現在做法結果是一樣,只是增加交易次數 10/14 09:46

ffaarr: 另可以選擇的作法是半年或一年才執行一次,也就是其他季投 10/14 09:48

ffaarr: 入時還是定期定額,到半年或一年再依漲跌重行分配投入比例 10/14 09:49

ffaarr: 但無論哪種情況,在大量投入階段,幾乎不需要賣出作再平衡 10/14 09:49

ffaarr: 除非哪一年股債走勢差距非常大的情況。 10/14 09:50

ffaarr: 長期投資,且無法預測走勢的情況下,追求所謂買低賣高只是 10/14 09:51

ffaarr: 感覺而已,沒什麼太實質的意義。 10/14 09:52

ffaarr: 但我也承認常常買進的時候會做設法買便宜一點這種感覺良好 10/14 09:59

ffaarr: 的事,結果就是常常因此買得更貴。 10/14 09:59

b0690151: 一年平衡一次就行了 10/14 10:39

ffaarr: 另外殖利率高低就是看你實際上要買的etf的殖利率來判斷, 10/14 10:43

ffaarr: 覺得太低甚至扣掉費用不如台灣定存,就改台幣定存也可以。 10/14 10:44

gn02530640: 原來如此, 感謝樓上大家回覆! 來去找文章研究一下 10/14 10:59

gn02530640: to gundam00大:這是我原本想要的沒錯, 但是看完回覆 10/14 11:27

gn02530640: 重新思考一下,決定不去猜測股價,重複再投入就好 10/14 11:27

reon: 太頻繁的再平衡 績效不會好..一年一次就可以了 10/14 12:46

johnson45: 建議只需要一年平衡一次 10/14 13:01

csjan: 少買和賣出意思是一樣的啊,你的煩惱是錢太多XD 10/14 15:32

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