[心得] 被動投資一周年心得

從2016年2月15日開始，也是因為綠角的關係(綠角毒?)，嘗試性的開始了指數型投資之路 使用TD的免手續費ETF，2016年初一次匯入，每季投入四分之一的資金， 無腦定期定值投入，每季投入時再平衡。 以下是我的實際績效跟幾點心得提供參考 如果各位高手們有任何建議或回饋也歡迎給小弟指教! 2016年我所設定的比例，及一年後大致的損益如下表： 類型 名稱 比重 累計損益 股 VTI 30% 股 VEU 20% 債 BND 15% -1.92% 債 EDV 15% -13.19% Reit VNQ 10% Reit RWX 10% -4.01% 《ETF REPLAY 2016各標的每季表現與全年表現》 類型 名稱 Q1 Q2 Q3 Q4 Annual 股 VTI +0.97 % +2.68 % +4.41 % +4.23 % 股 VEU -0.25 % +0.57 % +6.63 % -1.92 % 債 BND +2.96 % +2.43 % +0.40 % -3.17 % 債 EDV +12.64 % +9.62 % -0.55 % -17.22 % Reit VNQ +6.29 % +6.76 % -1.48 % -2.85 % Reit RWX +6.40 % +0.82 % +1.52 % -7.88 % 債 VCSH +1.63 % +1.54 % +0.17 % -0.75 % 1. 包含資本利得、配息再投入、未使用資金停泊在VCSH等所有收益， 報酬率約6%，對我而言不好也不差， 不過對照同年我股市的收益(略高一點)，以及花在上面的時間，CP值是有比較高一點 2. 根據ETF REPLAY的數據，我選擇的標的如果從年初持有到年底，報酬率都是正的， 但是因為時間點的關係，雖然EDV全年報酬為正，但我實際上的報酬率是-13%。 VEU的全年報酬是+4.91%，但我實際上VEU是+9.44%， 可見投入時間點對績效的影響還是滿大的。 但，隨著時間經過，每年新投入的資金佔已投入資金的比例會越來越小， 投入時間點對績效的影響應該會漸漸變小。其成果還有待觀察。 3. 因為美國升息，第四季EDV跌得很慘。我在第四季投入時還是有點怕到， 把EDV的比例調降到10%，另外美國進入升息循環的關係， 接下來打算繼續維持10%的EDV比例。 4. 被動指數投資法的確讓人很安心，今年內看過個人最高的單日損益， 僅是淨值漲跌1%左右的程度，股債房分散投資，很少見全部都漲或全部都跌的狀況 每天都可以安心睡覺，早上上班前瞄一眼就好，曾經工作很忙，一整個月都沒有看績效 ，也不覺得會有什麼問題。 5. 新的一年因為美國升息，可能會調降債的比率，從本來的股5、債3、房2， 調整成股6、債2、房2，但高企的股價還是讓我有點怕怕的。 看到有些文章在討論如NOBL之類股息成長ETF， 一方面內扣手續費比較高、二方面TD沒有免費交易，目前還在觀望狀態。 6. VCSH是相當不錯的資金停泊選擇，比定存好一點，跌的時候也不怎麼跌。 但JNK的表現比VCSH好得多，今年應該會把資金停泊在JNK吧! -- 以上分享，謝謝大家~ --
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推 chired: 推! 我是4月份滿周年! 02/12 00:56

推 kitten123: 隨著漲跌調整股債比XD 這樣不算被動投資啦 02/12 01:03

→ kitten123: EDV跌了你剛好把比例降低，不就失去了買低的可能性了? 02/12 01:03

→ kitten123: 把比例降低，說不定之後漲了，等於剛好賣在最低點 02/12 01:04

推 ffaarr: 同樓上，剛跌17%反而減碼是比較怪一點。還有jnk是類股票的 02/12 08:20

→ ffaarr: 東西，要配置也可以，但作為停泊是很怪。 02/12 08:20

推 onebird: JNK今年表現比VCSH好，所以以後資金停泊會在JNK?您是不是 02/12 08:53

→ onebird: 搞錯了什麼？ 02/12 08:53

推 stanley386: BND貨幣分散上挺有優勢～ 02/12 09:08

推 b0690151: 推入坑XD? 再兩個月滿兩年，那個 annual 還蠻準的 02/12 10:05

→ b0690151: 阿我是指TD裡面的統計數據 02/12 10:07

推 Joey0222: 隨著漲跌調整股債比就不算被動投資+1 這樣反而追高殺低 02/12 11:18

→ Joey0222: 失去定期定額攤平成本的好處 02/12 11:18

推 jason751231: 感謝分享 02/12 13:47

推 vyvian: 你還沒得到綠角的真傳 02/12 15:31

推 kitten123: 大家都說綠角我覺得很有趣，綠角也只是提倡Bogel和 02/12 18:22

→ kitten123: William Bernstein的理念，真的對被動投資有興趣可以 02/12 18:23

→ kitten123: 找這兩位的著作來看，都是經典，當然漫步華爾街也可 02/12 18:23

推 kitten123: 投資只是加分，本業才是最重要的，綠角不會告訴你 02/12 18:25

→ kitten123: 他本業的眼科賺得才多哩 02/12 18:25

→ Altair: 沒辦法 大部分人都不愛讀外文書(即使有中譯本) 02/12 19:31

推 ruve: 綠角的本業可能快變開課了 02/12 21:37

推 lantimes: 綠角提供一個中文化的介紹，很有貢獻呀 02/12 22:38

→ nycpeace: 綠角毒 下一個換我po 02/12 23:10

推 hsyuhe: 上過課表示非常值得，完全相見恨晚啊～不過原po貌似還不 02/13 00:08

→ hsyuhe: 夠了解被動投資，建議文章和書要再多看 02/13 00:08

推 flyaway0104: 不明白年報酬6%有什麼意義… 02/13 05:52

推 levirrrrr: 每年保持6%報酬率的話，已經幹掉95%以上的投資人了 02/13 06:52

→ Gyin: 年化報酬6% 12年就翻一倍了...XD 02/13 10:45

推 lisa108920: 投資金律真的很硬，我目前還在啃第三章有點辛苦>< 但 02/13 11:44

→ lisa108920: 作者很看好美短債的投報，似乎跟目前有出入? 02/13 11:44

→ redlance: 伯恩司坦等人沒開中文blog啊 02/13 12:17

→ redlance: 投資金律前面崩盤的故事寫得比漫步有趣 02/13 12:19

→ redlance: 但是中後面比較硬 02/13 12:19

推 Joey0222: 都看吧 這幾本就是經典 02/13 12:49

推 kkjjlee2000: 可否告知vcsh parking時的收益？ 02/13 23:05

推 bigwate: 直接都買VTI就夠了 02/14 12:42

→ steven3231: 這根本不算被動投資 02/14 13:43

推 cs01580: 現金停泊的話, BSV應該比VCSH安穩一點吧? 02/14 14:01