[新聞] 〈台幣強升〉債券ETF恐慌性殺瘋了 投信官

原文標題：〈台幣強升〉債券ETF恐慌性殺瘋了 投信官網示警：審慎評估價格合理性 原文連結：https://news.cnyes.com/news/id/5960678 發布時間：2025-05-05 17:28 記者署名：鉅亨網記者陳于晴 原文內容： 新台幣兌美元強升剎不住，今 (5) 日盤中驚現 29 字頭，債券 ETF 淪為重災區，投資人 恐慌拋售，使得次級市場成交爆大量，包括群益 ESG 投等債 20+(00937B-TW)、元大美 債 20 年 (00679B-TW)、國泰 20 年美債 (00687B-TW) 等，單日成交量介於 27 萬至 46 萬張，多檔美債 ETF 價格暴跌 7%，投信公司已陸續在官網上示警，提醒投資人審慎 評估價格合理性，務必注意折溢價較高的風險。 談及近期債券 ETF 劇烈波動，富邦投信投資策略師徐翊達指出，美國掛牌的美債 20 年 在 5/2 僅下跌 1.08%，周末也無特別的消息傳出，因此，在台幣匯率在上週五 (5/2) 與 本週一 (5/5) 出現巨大波動下，自然導致投資人恐慌性賣出，以台幣投資美元計價產品 ，在美元兌台幣貶值的情況下，自然導致價值轉換上出現折損。 在新台幣匯率追隨日元與歐元兌美元進行升值之際，美債投資的關鍵自然在於重新評估新 台幣走勢。目前歐元與日元在一段升值後也重新回貶來到之前的波動區間。最新的日本新 財年財報，多數出口企業仍以 145 日元為匯率計算基礎，可能意味著日本企業對匯率仍 保持偏弱勢的看法。 徐翊達強調，美債本身沒有問題，儘管市面上對於年中有巨額美債到期可能還不出錢的謠 言，但團隊認為這是刻意以偏蓋全。36 兆美元美債中有近 20% 是一年內到期的短債，巴 菲特持有的 3000 億美元美債就屬於此類，所以今年肯定有 7.2 兆美元的短債到期需要 重新發行，美國企業與養老金自然會再買入，沒有到期還不出錢的問題。 展望債券 ETF 後市，國泰 20 年美債基金經理人江宇騰表示，短線須關注台灣央行動向 及美國聯準會 (Fed)5 月利率會議，雖近期公布的非農就業數據極亮眼，預期聯準會本週 將持觀望態度，不過，隨川普關稅衝擊企業進貨意願及終端消費需求，根據芝商所 FedWatch 資料顯示，市場預估聯準會最快 6 月進行降息，至今年 12 月利率會議，聯準 會將再降息 3 到 4 碼，較利率點陣圖指引來得樂觀。 江宇騰說明，債券 ETF 表現雖短線受到匯率衝擊拖累表現，但投資要看長期走勢，若回 歸債券資產本質，目前主要各債券收益率皆高於 5 年均值，降息周期更有利於債券價格 表現，建議在行情波動之際以高品質債券如美國公債和投等債為主，風險偏好者更可把握 價格下跌時機再加碼，同時透過債息防護傘進行再投入，而投資人若擔心資產受到匯率波 動影響，也可投入今年初掛牌的美元級別國泰 20 年美債 + 櫃 U(00687C-TW)，減少換匯 的可能損失。 根據國泰投信官網顯示，國泰新興市場 (00736-TW) 目前折價率超過 3%，請投資人務必 密切注意次級市場買賣因折價過大產生的價格波動風險，審慎評估價格合理性。對於有賣 出規劃的投資人，公司建議務必審慎評估價格合理性，避免蒙受損失；目前持有的投資人 ，須留意未來價格漲跌幅與標的指數出現大幅落差的風險；套利交易策略投資人，須留意 折溢價波動的風險。 群益投信表示，因今日市場波動較大，於次級市場交易群益系列債券 ETF 時，請務必注 意折溢價較高的狀況。提醒投資人務必注意：於次級市場進行交易前，請務必審慎評估可 能的投資風險及自身風險承受度，並請多加留意債券 ETF 折溢價風險及其商品特性。 富邦投信官網也指出，近期市場由於國際經濟情勢變化發生劇烈市場變動，依信託契約相 關規定，經理公司管理之富邦系列 ETF (包含槓桿型及反向型 ETF)，經過經理公司專業 評估後，認為有無法在期貨或證券交易市場賣出滿足申購人或受益人於申購及買回所對應 之標的指數成分證券部位或數量者，經理公司【有權得決定】於初級市場是否接受系列 ETF (包含槓桿型及反向型 ETF) 申購申請或買回申請。提醒投資人交易前務必審慎評估 可能的投資風險及自身風險承受度，並請多加留意 ETF 折溢價風險及其商品特性。 心得/評論： 新聞有點長 大概就是新台幣對美元強勢升值，導致以美元計價的美債ETF大跌 成交量就井噴到27萬至46萬張 然後00937B、00679B、00687B單日表演花式跳水逾7% 今天網銀好像也有一波搶美元 好難登入QQ 外加不是新聞的拋美債.. 版上大大怎麼看.... --
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→ cprodi : 事後諸葛我也會 05/05 18:18

推 neilisme : 是搶買美元還是搶賣美元阿.... 05/05 18:18

推 fbiciamib123: https://i.imgur.com/xwtADHM.jpeg 05/05 18:19

推 a5480277 : 我覺得應該是搶賣得比較多 搶買的應該是少數 05/05 18:20

推 hipab : 質押仔爆掉，那畫面太美不敢看 05/05 18:20

推 twic : 人踩人 05/05 18:20

推 jery1017 : 賣美元吧 再不逃來不及 05/05 18:20

推 huabandd : 合理不合理已經不重要了，塊陶啊 05/05 18:21

推 g10 : 明天繼續跌 05/05 18:21

推 ontoit : 網銀今天真的超級卡 朋友還特別炫耀自己順利換到美 05/05 18:21

→ shomingchang: 合理啥啊 慢賣洗碗ㄟ 05/05 18:21

→ ontoit : 金跟日元.. 05/05 18:21

推 fu77330 : 一堆質押再質押 押到滿的爆了吧。多殺多 05/05 18:21

→ huabandd : 再說了，債券從2020一路往下走，真的還有機會往上 05/05 18:21

→ huabandd : 嗎？根本套爛 05/05 18:21

推 Fezico : 配息也被匯差吃惹，套著配也不舒服 05/05 18:22

→ NowQmmmmmmmm: 投資理財有風險請詳閱金龍說明書0.0 05/05 18:22

推 minazukimaya: 夜盤期貨有到-5% 看來又一批被強平的.... 05/05 18:23

推 aixiiae2005 : 3曾質押的今天應該爆了 05/05 18:23

→ k798976869 : 賣美元啊 05/05 18:23

→ k798976869 : 大家都預期27必來上看25 還有15%的肉 05/05 18:23

推 challenge23 : 好可憐，韭菜永遠都殺在阿呆谷 05/05 18:24

推 lucky466 : 27應該百分百會來 05/05 18:24

推 DreamW : 套著配 笑死 05/05 18:25

噓 jaholin : 一群四光的民主獨裁黨的樂色，只會搞政鬥，跪美賊 05/05 18:25

推 stepnight : 網銀App會當到什麼時候？ 05/05 18:25

推 tony15899 : 請嬸嬸評估 05/05 18:26

推 aimgel : 翻譯：大家不要跑 別只剩我一個洗碗 05/05 18:26

→ obey1110 : 台幣短線28元附近都合理 05/05 18:26

推 NowQmmmmmmmm: 可能會一路當到月底0.0 05/05 18:26

推 narolls : 反過來說直接買債ETF是不是就等於換到便宜的美元了? 05/05 18:27

→ narolls : 00937B跟00982B現在價格有點心動.. 05/05 18:27

推 wj115 : 你要美元直接買美金就好 幹嘛買美債 05/05 18:28

推 touchbird : 質押套蛙好慘 05/05 18:29

→ YSJ543 : 投信官:不要離開 這邊沒有人我好冷 05/05 18:30

→ touchbird : 應該是很多人斷頭了 05/05 18:30

推 Muilie : 抄底！抄底！ 05/05 18:30

→ easonli000 : 配息一樣吃匯損吧 05/05 18:30

推 tom282f3 : 債蛙呱呱 05/05 18:31

推 Win9 : 炸裂新台幣 一起炸裂台指期 OAO 多蛙債蛙套哭哭>< 05/05 18:33

推 YSJ543 : 台股明天也不妙拉 匯率越來越高外資會想匯錢進來? 05/05 18:34

推 eHsuan0512 : 多蛙債蛙一起下去 05/05 18:35

推 longlongyi : 大腸面來了QQ 05/05 18:35

推 deathoflove : 香噴噴 05/05 18:36

→ kerkyky : 不要吵啦 我就是要歐印 05/05 18:36

推 loveponpon : 債好誇張 05/05 18:36

推 sebastian23 : 瘋搶美金又拋售美元債券 散戶腦子進水的最佳表現 05/05 18:36

→ junior020486: 不是債誇張，是台幣誇張 05/05 18:36

推 Senga41 : 明天破29 債蛙請準備好錢加碼！！ 05/05 18:36

→ junior020486: 說網銀換不到美金的，可以去買美國短債ETF 05/05 18:37

→ niburger1001: 投信：我沒拿槍指著叫你買 05/05 18:37

推 northwater : 謝謝 財富已對折 05/05 18:37

→ aimlikenoob : 台灣債券就是做價差，你不懂啦 05/05 18:37

推 jumilin927 : 99美債 05/05 18:38

→ benen : https://i.imgur.com/tEHgCNw.jpeg 05/05 18:38

推 nanako81240 : 質押債蛙... 05/05 18:40

推 nowitzki0207: 這種邏輯還不把美股給拋光 05/05 18:42

推 s56565566123: 股債平衡不用擔心 05/05 18:43

→ sam21sam21 : https://i.imgur.com/8aEdGQ1.jpeg 05/05 18:44

→ sam21sam21 : https://i.imgur.com/hVciImV.jpeg 05/05 18:44

→ sam21sam21 : 有人三天前才堅持不會，祝福他 05/05 18:45

推 tsainalunba4: 當初用美債質押三層的現在不知道如何了 05/05 18:51

推 avmm9898 : 不僅淨值跌10%，配息也會跌10%，賠了本金又賠息 05/05 18:51

推 yusuke519 : 只剩台幣定存蛙笑 05/05 18:54

→ sam21sam21 : T大，嗆我的就是三層美債呱呱呱 05/05 18:54

推 wolver : 剛好又是那群不讀書只能舔屁眼拿補助的乞丐 05/05 18:58

推 Parsons25 : 買美股etf還比較好 05/05 19:01

推 aa6300158 : 自己愛出這種割韭菜的ETF 05/05 19:06

推 vic134876 : https://i.imgur.com/bFJaebC.png 05/05 19:20

→ vic134876 : 明天一起買28好不好 05/05 19:20

→ Waitaha : 折價2.5%賣出總比明天再跌5%好 05/05 19:39

噓 qcn71 : 注意有用嗎？ 05/05 19:39

推 riddle1304 : 今年都人為因素 05/05 19:51

推 followwar : 4/8殺股市。5/5殺債市。下一個？ 05/05 19:52

推 house911 : 4月殺完 5月又殺 ??? 05/05 19:53

推 guowei616 : 美債三層質押仔崩潰 05/05 19:55

→ floatandy : ETF下市警告 05/05 20:01

推 YHOTV4096 : 今天丁超進場買美債ETF，我覺得他很有種耶。 05/05 20:05

推 Haerin520 : 債蛙哭哭 05/05 20:24

推 AirLee : 今天美債etf殺成這樣 折價很多 05/05 21:48