[心得] 687B/937B/942B/727B債券比較

統計資料從6/1~9/27，原因在於恰好經歷股災、聯準會降息等重大事件 統計數據為： 1.國泰美債00687B----------預估整年配息約4.3% 2.群益EGS投等債00937B-----預估整年配息約5.8% 3.台新美A公司債00942B-----預估整年配息約5.0% 4.國泰優選非投等債00727B--預估整年配息約5.3% 四檔每日漲跌幅數據 https://imgur.com/Ie4DYqn -------------------------------------------------- 事件一、股災 https://imgur.com/LCythOT 美國公債避險效果最顯著，當黑天鵝來臨，確實起到很好的避險作用。 A級公司債與投等債，太平盛世選投等債，市場波動大就選A級公司債。 非投等債雖然不如0050等大盤當天跌幅，但完全沒有避險效果。 事件二、聯準會降息 https://imgur.com/llkssFD 美國公債對於遠期利率反應最敏感，如果沒特殊市場情緒， 較平穩的表現為A級公司債與投等債。 非投等債有可能因為是1~5年期，較不受遠期利率影響。 -------------------------------------------------- 結論： 1.預期發生日圓升息/美國衰退/歐洲製造業危機等黑天鵝，首選美國公債。 2.經濟前景不明，但又不是樂觀的市況，投資級以上債券是不錯的選擇。 3.非投等債則完全不具備任何風險對沖功能，整體表現或許還輸00713。 --
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推 chanel1259 : 好我687 09/29 23:55

推 Sex5F : 1吧，金融危機避險 09/30 00:01

推 xephon : 0050吊打債券 09/30 00:02

→ Sex5F : 公司債你買台灣的高股息 09/30 00:02

→ icecubes : 屬性不同都買就好了 沒一定要全壓同一種 09/30 00:13

→ yousking : 非投資級債完全是意義不明的產品XDDD 09/30 00:15

→ icecubes : 非投就用來領息避稅用的 新出的近8％可以維持兩年 09/30 00:21

→ icecubes : 以上 09/30 00:21

→ yousking : 但極可能領了配息，賠了本金XD 09/30 00:42

推 lcy317 : 現在多數保守投資者都是1+2吧 09/30 00:46

→ stanleyplus : 都是垃圾 09/30 00:55

推 Crushredkiss: 真的不少1+2 09/30 00:55

→ Crushredkiss: 美國大選前後股債市波動都會越來越劇烈 09/30 00:56

→ icecubes : 其實金融債跟電信債是好東西 只是網紅沒在業配 買 09/30 00:59

→ icecubes : 的人少 09/30 00:59

→ yousking : 電信債領息確實不錯，還免扣稅 09/30 01:11

推 lcy317 : 任何投資一定都有風險 但有投報比相對CP值高的時候 09/30 01:13

→ lcy317 : 比如現在投等債真的是入場的絕佳時刻 09/30 01:13

→ lcy317 : 不能保證一定贏 但CP值很高 09/30 01:13

→ lcy317 : 大概還會有1.2個月建倉的好時機 09/30 01:14

→ lcy317 : 下次再降息可能投報比就沒現在這麼好了 價格會上去 09/30 01:14

推 Maiyo : 現在是把定存解約買債券的好時機，股票還是繼續留在 09/30 07:47

→ Maiyo : 市場吧，股市末升段要抓緊。 09/30 07:47

推 mcgrady12336: 頭等債跟美債利差這麼少唷？沒特別研究那些投等債 09/30 07:55

→ mcgrady12336: 風險但至少配息要比美債高不少才有吸引力吧 09/30 07:55

→ Kagamidouki : 該怎麼講啊 現在收租了剛好進場啊 09/30 08:00

→ Kagamidouki : 我的仇恨值最低的時候 CP值最高 09/30 08:00

推 opcomtt : 買啥電信債，還不如買我大中華信 09/30 08:03

推 mcgrady12336: 2412這水位股利都快比美債低了，何況2412倒閉機率 09/30 08:24

→ mcgrady12336: 跟老美政府比？ 09/30 08:24

→ yousking : 中華電信領個配息還要扣稅，實在不ok 09/30 09:55

推 j0588 : 不管價差的話，提供個簡單評估投等債划不划算的方法 09/30 10:14

→ j0588 : ，標普統計過去10幾年BBB級債違約率年均0.08%，用BB 09/30 10:14

→ j0588 : B級債殖利率 - 違約率和公債殖利率比較，如果大於0 09/30 10:14

→ j0588 : 買投等債就值得 09/30 10:14

推 twin2 : 最大風險可能是匯率，要是美國之後走低美元路線，匯 09/30 10:20

→ twin2 : 率會吃掉很多未來利潤 09/30 10:20

→ j0588 : 台美匯率長年統計落在31.2~31.3之間，匯差其實沒多 09/30 10:41

→ j0588 : 少，真升到29，該做的是積極買進 09/30 10:41

→ yousking : 匯率屬於帳面損失，持有債券週期你也不會在降息循環 09/30 10:47

→ yousking : 賣出。當你要賣出的時候，通常不會有匯率損失 09/30 10:48

推 ROCKT70 : 推 公債投等債 都持有 09/30 10:49

推 YJM1106 : 違約率看長年期的平均類推到在經濟下行時是否可能 09/30 11:19

→ YJM1106 : 低估呀？ 09/30 11:19