[心得] 廣達資深副總楊麒令先生受訪重點是什麼

廣達資深副總楊麒令新聞的重點是什麼? 。 https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1694698399.A.85E.html 廣達資深副總 & 雲達總經理楊麒令先生昨天接受媒體採訪，稱 : ***新一代AI伺服器於下半年逐步進入放量期，目前「需求很強」 ***關鍵GPU「缺很大」，預期明年供應鏈狀況好轉後，將迎來更強勁的成長。 ***Tier 1的CSP（雲端服務供應商）包括微軟、Meta、Google和亞馬遜，因應生成式AI的 各式應用，而更積極投入擴建雲端基礎設備 ***CSP客戶端對於像HGX架構、採用8顆GPU的H100系列高階AI伺服器需求，明年將持續有 很強勁的成長。 ***究竟目前供需缺口有多大？業界推估八成？五成？楊麒令皆不置可否，不過「一直很 缺、而且缺很大」是肯定的。 ***雲達現掌握的MGX系列產品需求「很恐怖」，可說是「橫空出世」的爆發性需求 ***廣達如何在這一波AI發展中、於產業裡占得一席重要地位，將為廣達在未來10到20年 帶來加速的成長動能。 。 楊麒令先生說來說去，重點是什麼??? 重點都不是他上面說的那些 重點是 : ***廣達也將原估僅能有個位數增長的伺服器業務，上調預估全年度營收將續有雙位數的 年增幅 。 說來說去，伺服器營收只能成長10%而已 而且這還只是伺服器的成長 https://www.moneydj.com/kmdj/wiki/wikiviewer.aspx?keyid=89280494-a193-49c6-962d-8b3c17c53c7e 廣達伺服器佔比只有26%，26%成長10% 就是2.6% 。 沒錯 你看得沒錯 重點就是這個 楊麒令先生說來說去，廣達的營收只能增加2.6% 讓楊麒令先生說的都成真好了，ai成長了20年 20年後，廣達的營收成長多少??? 1.026**20 = 1.67 67% 。 沒錯 過了漫長的20年 20年來ai每年都以10%的速度成長 20年過去了，廣達的營收就只是增加67% 但是廣達的股價已經大漲308% 。 就算你是用ai成長了20年，ai股價反應到20年後，廣達的股價還是非常嚴重的高估 。 其實大家都在那邊人云亦云 問他「鴻海比廣達強這麼多，鴻海接到的ai訂單比廣達更多，為什麼廣達大漲308%，鴻海 不漲反跌」 他就會說「因為鴻海的佔比很低」 鴻海佔比很低??? 廣達也很低 你沒看楊麒令先生說來說去，結果今年營收也只能成長2.6% 讓他成長20年，也只有67% 股價卻大漲308% 。 就算廣達的股價腰斬，廣達的股價反應到20年後還是高估 --
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推 slluu2 : 出貨了 不用管那麼多 09/15 09:43

推 Eyrie : ...雙位數 可以從10~99 都算雙位數吧 09/15 09:45

→ tmdl : 不管啦 下個月一定營收進帳 再沒有就下下個月 09/15 09:47

推 swanc : 急了→ 急了 ← 09/15 09:49

→ kainolife : 反正後面Q4財報有空窗期，接下來其他消費電子營收 09/15 09:51

→ kainolife : 灌進來，月增年增，先噴再說 09/15 09:51

噓 JessVeron : 妳會被嗆毛利大增，獲利翻倍 09/15 09:54

噓 sdfg014025xx: 這什麼排版 09/15 09:54

推 xupmc : 沒錯 那你還不用力空他? 09/15 09:58

噓 nantai25 : 你說了一大堆，到底空了沒 09/15 09:59

推 herculus6502: 上個月就知道的事 牆倒眾人推 09/15 10:00

→ ferb : 鴻海說是三位數成長，呵呵 09/15 10:00

→ ferb : 只能說敢炒的心大，不敢炒乖乖買鴻海 09/15 10:01

→ tomdavis : 藍玉哥 您好猛 瘋狂發文! 09/15 10:04

→ fatb : 你這算法有問題阿 占比是可以提高的 09/15 10:04

→ fatb : 不過根據經驗當大家在認真算的時候... 09/15 10:05

噓 vKHip : 你整天唱衰廣達，怎麼不敢空啦？ 09/15 10:06

推 wald5566 : 估值調整而已 09/15 10:06

噓 lenz0729 : a了一下你的文章 看來是要反著做 09/15 10:11

推 coneflwer : 好的上看500 09/15 10:16

→ gtsandevo : 這帳號空廣達好幾篇了 不遺餘力 09/15 10:27

推 j09201992 : 在噓的應該被套很大吧ㄎㄎ 09/15 10:31

推 lobotime : 現在才知道? 對法大大戶而而炒股不用這麼認真分析 09/15 10:35

噓 tantai99 : 可以這樣算嗎XD 09/15 10:38

噓 a1233045 : 好了啦 09/15 10:45

推 chanel1259 : 急 09/15 10:55

→ RuRu5566 : 藍玉說的是事實，這一陣子AI蠻故意的，不講實際營 09/15 11:06

→ RuRu5566 : 收講佔比，其他業務大衰退，可以講成AI佔比提高， 09/15 11:06

→ RuRu5566 : 翻白眼，不是鴻海不漲，是那股本太大拉不動，拉AI 09/15 11:07

→ RuRu5566 : 五虎的錢都不夠拉一隻鴻海... 09/15 11:07

推 littlea : 藍玉這局賠了 輸了 09/15 11:07

噓 KadourZiani : 又在恐嚇。到底空多少啊 09/15 11:07

→ kevinmeng2 : 聽君一席話，如… 09/15 11:08

噓 w860314 : 好了啦== 09/15 11:12

噓 ivan1116 : 無聊 09/15 11:24

→ ivan1116 : 找出低估的股票比較重要 09/15 11:25

推 jerrylee666 : 沒錯啊，GPU缺貨伺服器怎麼出貨，有話題炒股才是真 09/15 11:33

→ elmer : 毛利 利潤率 未來成長率 本益比調整 淨值堆疊 股利 09/15 11:37

→ elmer : 發放 機構投資比重….etc 09/15 11:37

推 b321 : 挺怪的，既然廣達AI占比低，其它業務又衰退，那他 09/15 12:08

→ b321 : 第二季eps為啥會創新高？ 09/15 12:08

推 alphish : 賺錢就是這麼簡單 09/15 13:11