Re: [請益] 槓桿ETF的損耗誰吃走了?

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作者 waterox (籃佳佳)
時間 2023-08-28 22:26:29
留言 21則留言 (8推 0噓 13→)

用推文太長回一篇來舉例 以一個槓桿ETF 一口期貨期約價值100萬,目前持有10000口 期貨合約價值100億元,但是基金淨值50億元 隔天,台指上漲10%,期貨合約價值110萬元,總淨值變為110億元(獲利10億元) 基金淨值提升為60億元,必須加買909口合約 總共有10909口價值110萬元的合約,總價值上升為120億元(維持兩倍槓桿) 第三天,台指下跌10%,期貨合約價值99萬元,總淨值變為99億元(虧損11億元) 基金淨值降為49億元,必須減少1010口合約 總共持有9898口價值99萬元合約,總淨值降為98億元 所以如果一直維持盤整格局,會有震盪耗損沒錯 但是不能忽略的是持續上漲,會比原型兩倍厲害 持續下跌,會跌的比兩倍要少 多看看正二哥的文章吧,就算盤整一年,光是逆價差就爽賺了 看看正二今年超過0050股價時才幾元 他們倆可是在18619那天都是相同152元 -- 『商品期貨』 想要長期實有也是不簡單 指數期貨與商品本質不同,一個是與市場幾千家共存亡,一個與單一商品共存亡 那你怎麼不說來出一個天然氣期貨正二,今年可能就跌到下市了 正二就是要靠大漲賺錢,結果SELL CALL 讓大漲的時候賺不到該有的獲利 看看元大02001S今年漲20%,可是加權指數漲了22%
※ 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 61.227.57.66 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1693232792.A.539.html

k543k5 : 可是0050也配了9.5元欸 08/28 22:33

k543k5 : 從18600開始算起 08/28 22:33

harry8123 : 謝謝 他的文章我有讀過但可能沒細看到損耗來源是追 08/28 22:34

harry8123 : 漲殺跌 08/28 22:34

prpure : 一個有配息一個沒配息, 講股價超過似乎邏輯怪怪的 08/28 22:37

jayppt : 台股正2覺得是奇行種 外國至少有在看數字的槓桿etf 08/28 22:38

jayppt : 都沒台股正2的表現 08/28 22:38

jayppt : 元大原油正2還有直接原地爆炸 投資人血本無歸的慘 08/28 22:39

jayppt : 例 08/28 22:39

yamakazi : 怕損耗就加做sell call啊,送分題 08/28 22:43

Dennis0525 : 期貨商 08/28 23:27

IanLi : 說要做賣方來賺耗損,只能說沒處理現金流與價差 08/28 23:52

IanLi : 大波動逆風賣方抬出場了 08/28 23:52

JiaShiann : 磨損成本不是正2特有,原型ETF及個股也有 08/29 01:08

JiaShiann : 台股正2逆價差時間較美股正2多,但不保證一定存在。 08/29 01:10

JiaShiann : 今年台股正二就是正價差 08/29 01:10

kanhun : 反正都是臭散戶 08/29 04:55

paimin : 除權息點數扣完正價差逆價差傻傻分不清 還想要爽賺 08/29 06:52

faniour : 賺耗損你可以等值多空對鎖雙賣啊 08/29 10:09

abc0922001 : 哆啦王也有分析台指期跟00675L的波動損耗 08/29 10:26

Diver123 : 其實今年還是實質正價差喔! 08/29 12:33

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