[心得] 高油價造成高通膨？用統計預估後天CPI

如標題，近日油價居高企造成高通膨也居高不下的說法天天看到。所以我就對方面研究了 下。https://i.imgur.com/WQF3LFf.png 首先Energy的確是年增速最快的一項，尤其油價更是高達八成。不過細看相對權重， Energy Service + Energy Commodities的占比卻又很少，不到10%。 https://i.imgur.com/XEugVZq.jpg https://i.imgur.com/s68XpNp.jpg https://i.imgur.com/dZSHyOg.jpg 這時有另個說法，石油不單影響這些，也影響諸多商品/服務的成本。另外，也常聽到油 價與CPI高度相關。綜合以上，我就想到，不如跑看看回歸吧。 Data: WTI油價與CPI指數。一開始我先用1947年至今開始跑回歸，可以看到相關係數有 84%。https://i.imgur.com/SKDL06n.jpg 然而這個的問題是： 1. 以前的時空背景 (Regime) 與現在不同，如石油占可支配收入的比，或利率環境。 2. 這時間區段的預估CPI YoY高達17.9%，明顯與事實背離。 所以我改從2020/04的Data開始，雖然樣本數少，但Regime可以貼近不少。 https://i.imgur.com/qBOduXU.jpg 可以看到預估值7.85%明顯與主流預側值(8.3%)貼近。一般統計還會作信賴區間預測，用 最常使用的95%和可推出8.3%，就與主流預測相同。 結論：從統計結果看，後天CPI高於預期 (8.3%)可能性不高。當然統計有其侷限性。 感謝觀看！如果有讓這回歸剛好的建議，也歡迎您留言不吝指教，謝謝。 -- 更多美股/美國經濟分析：https://www.facebook.com/financebrotw/ -- 至少不要高於預期，不然又要恐慌了QQ 講個好消息給你。克里夫蘭Fed六月的預測CPI從7.94%上調到8.2%了(怕豹 謝謝您的建議，之後跑回歸會注意的。也許我該重溫一下學校的計量了 謝謝，在reddit也有人講到，我也剛順便複習ARMA了哈哈哈
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推 cheetahspeed: 大爆噴囉06/08 18:48

推 rb731024 : 如果升息這樣了，有壓跟沒壓一樣，到時一定更慘06/08 18:50

推 TWBilly : CPI是高是低不重要，重要的是市場怎麼解釋06/08 18:50

推 AlexanderIn : 市場繼續恐慌，聯準會再繼續放鴿，九月不升息06/08 18:52

推 SaintsRow : 越想越來越不對勁06/08 18:53

推 qqazwss12345: 笑死 各自解讀06/08 18:59

推 TheGame : 通膨就已經見頂，股市只會噴不會跌了，嘎爆嘎偉老蘇06/08 19:02

→ leo6315 : 核心CPI才是重要的 end06/08 19:17

推 k99999 : 推！06/08 19:41

→ skycitadel : 乾 我期待高於預期耶 這樣才刺激 想看通膨一路井噴06/08 20:37

→ WenliYang : 就是噴爆 要幾無所謂06/08 20:54

推 shun2249 : 用2020/4樣本數太小而且兩者都受到疫情共同影響，06/08 20:54

→ shun2249 : 很難推出結論，為什麼不用五年或十年？前面用75年06/08 20:54

→ shun2249 : 也明顯太長，另外變數感覺要用diff會比較有意義，06/08 20:54

→ shun2249 : 兩者用顯著的趨勢，detrend後才能看出實際的影響，06/08 20:54

→ shun2249 : 不過看到這樣的分析也是蠻有趣的06/08 20:54

推 antigidu : 基期已經墊高 還來到7%以上 根本失控06/08 22:21

→ antigidu : 王八蛋美國 根本世界亂源06/08 22:21

→ dslite : 升三碼了還8趴！06/09 01:02

推 crazystyle63: 推推，還可以再多檢查內生性問題或是HP detrend後06/09 01:15

→ crazystyle63: 再跑回歸~06/09 01:15

推 maxaindyrdxa: 讚給推 06/09 15:45