Re: [請益] 關於股債平衡使用於保證金帳戶之疑問

看板 Foreign_Inv
作者 Idiopathic (最常見的疾病原因)
時間 2021-03-10 23:46:07
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感謝各位版友的指點 目前已經可以知道這種策略的幾個問題 1. 保證金可能會在熊市時面臨調整 不再是8%這麼低 可能會升高到15%甚至30% 會造成資產被強制平倉的可能性上升 2. TLT可能沒有辦法達成跟股市負相關的功能 回測如果用日作單位 去年3/13股債雙跌都很嚴重 未必能達到平衡的效果 雖然跌幅更大的2008年金融危機他是有平衡效果的 3. 大跌時調低槓桿其實就跟強制平倉一樣了說 Q_Q就是不想這樣啊 非常感謝大家的回答 目前看來兩倍槓桿看起來還是非常危險的 因為TLT似乎不能幫助維持倉位的波動 目前會慢慢減倉 槓桿比例下降到1.4-1.6左右 畢竟還是要睡得著比較重要~ 感謝大家的回答:) --
※ 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.172.73.76 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1615391169.A.D8D.html

daze: 話說每日重設槓桿不是一個大跌時調低槓桿的策略。只是個人執 03/10 23:54

daze: 行起來太過繁瑣 03/10 23:54

Idiopathic: 我想說固定兩倍槓桿股票 用公債平衡QQ 03/11 00:09

willism: 開槓桿然後時時調整,不就追漲殺跌,槓桿的好處沒佔到, 03/11 04:18

willism: 槓桿ETF的壞處全學了? 大跌到受不了才調,不就是為了維 03/11 04:18

willism: 持原槓桿最大收益,話說強平也只是平掉一小部位,也不是 03/11 04:18

willism: 幫你全賣啊 03/11 04:18

csjan: 我想過類似的事情,資產上漲槓桿降低時,我是分散買ETD來 03/11 07:26

csjan: 維持槓桿,ETD價格不太受大盤影響,可避免追高殺低。但崩 03/11 07:26

csjan: 盤時(非一般修正)相關的ETD是一天20%在跌,像去年的石油類 03/11 07:26

csjan: ETD 03/11 07:26

csjan: 也就是說,這套做法修正時有用(像這個月),經濟衰退金融崩 03/11 07:29

csjan: 潰時沒用 03/11 07:29

meikei: (170-85)/(100-85)= 5.6 03/11 09:26

Idiopathic: 投資等級債券跟股市的負相關更差 甚至稍微正相關 03/11 11:35

Idiopathic: 我改研究VGIT好了 搞不好是個好選擇? 03/11 11:36

seanidiot: 如果只是要降低波動,有比TLT更好的工具 03/11 12:11

Idiopathic: 想要找與股票負相關的標的~ 03/11 12:58

Idiopathic: :D可以請教樓上的版友是什麼嗎 03/11 12:58

daze: 如果只是要負相關... long put。 03/11 13:16

Idiopathic: 一方面對期權不熟 一方面還是考量成本問題 03/11 13:51

goliathplus: 一般來說應該是要找低相關不是負相關? 03/11 14:14

Idiopathic: 低相關只能降低波動 無法減少強制平倉的機會 03/11 14:27

Idiopathic: 如果只是要無相關 乾脆持有現金就好了 03/11 14:28

Idiopathic: 我的需求跟一般的股債資產配置不太一樣 03/11 14:32

Idiopathic: 因為一般的資產配置沒有強制平倉的問題 03/11 14:32

ruve: 買債券叫資產配置,long put叫避險,買的東西本質不一樣 03/11 15:01

Idiopathic: 是 其實確實是不一樣的概念 03/11 16:40

daze: 當然是不一樣,但我覺得你要的是避險。 03/11 16:49

daze: 要談資產配置,那就是說「我的理想股債分配是VTI50% TLT50% 03/11 16:50

daze: ,我決定開3倍槓桿,配置VTI 150%, TLT 150%, cash -200%」 03/11 16:51

daze: 或者「採用 Risk parity,配置VTI 100% TLT 1700%」。 03/11 16:53

daze: 先決定VTI要配200%,然後希望降低強制平倉機會,我想你要的 03/11 16:55

daze: 是避險。 03/11 16:55

SweetLee: 你要的這種負相關 大概要小於-0.5才夠 這樣長公債可能也 03/11 16:57

SweetLee: 沒辦法達到你的要求 03/11 16:57

SweetLee: 可能真的要找長期報酬率小於0的才有機會配出來 03/11 16:58

Idiopathic: 感謝版友給我的建議 確實資產配置又要能避險真的不易 03/11 17:26

Idiopathic: 尤其是槓桿之下 似乎不付出成本達不到這個效果 03/11 17:27

redlance: 比tlt更強負相關的還偶有edv和zroz 03/22 18:14

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